关于规范发展我区影子银行对策建议.docVIP

关于规范发展我区影子银行对策建议 　　金融稳定理事会将“影子银行”定义为“传统银行体系之外的信用中介机构和信用中介活动”。有人说“影子银行”是“像影子一样的银行”，它游离于监管之外，可能引发金融体系的震荡，有人说它是“银行的影子”，可以作为传统银行业的补充，给实体经济以更强劲、更高效的金融支持。规范发展我区的“影子银行”，首先要分析“影子银行”的现状与结构。 　　一、我区“影子银行”的主要构成及现状 　　《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》将形形色色的“影子银行”概括为三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。二是不持有金融牌照、存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等。三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。具体到我区，以下几种是我区“影子银行”的主要形式： 　　（一）通过银信合作形式开办的信托业务 　　银行通过发行理财产品募集资金，之后交给信托公司，再发放给特定融资企业，这是近年来发展最快的“影子业务”，尤其是各盟市、旗县政府融资平台的重要融资渠道。 　　（二）小额贷款公司、融资性担保租赁公司、典当行等信用中介机构开办的业务 　　这类业务近年来在我区发展很快，当前经济增速放缓，大量社会资金沉淀下来，找不到好的投资渠道，很多都投入这类金融机构，上述机构中很多并不持有金融牌照，却开办着事实上的金融业务，存在着监管上的空白。 　　（三）自由借贷、民间集资和“地下钱庄” 　　很多都是未经批准非法经营信贷业务而牟取暴利的个人和组织。这类业务成因复杂，规模庞大，特别是鄂尔多斯地区民间投资热情一度很高。据估计，最繁盛时，仅鄂尔多斯市东胜区这类业务规模就有至少300亿元。虽然，现在这类业务有所收敛，但存量规模不容忽视。 　　（四）以“余额宝”、“人人贷”、第三方支付、移动支付、网上借贷（P2P）、债权众筹、股权众筹、金融资产（保险、基金及理财产品等）网上销售和申购等业务等为代表的一批互联网+金融业务 　　这类业务通常以私募、众筹等形式聚集社会资金，以网络平台为纽带，促成融资双方的直接交易，由于手续简便、业务灵活，发展也十分迅速。 　　根据各自的特点，第一类业务可以称为“银行的影子业务”，第二类业务可以称为“银行的影子”，第三类业务可以称为“影子银行的影子”，第四类业务可以称为“像影子一样的银行”。《内蒙古主要经济金融统计年鉴》（2014版）显示，2013年，纳入统计范畴的“影子银行”新增存款约为611亿元，占各类新增存款总额的38%。据估计，2014年我区影子银行总规模已突破5000亿元，相当于GDP的28%。 　　二、近年来“影子银行”迅速增长的原因分析 　　2007年以来，我区“影子银行”呈井喷式的发展，原因主要是： 　　（一）存贷款利率尚未形成市场化 　　我国一直实行着严格的利率监管政策，存在着事实上的利率“双轨制”。在实际存款利率为负的情况下，投资者希望有更好的投资渠道，不愿意只放到银行里。我区金融业态不发达，投资、理财渠道极有限，居民投资意识较低，普遍认为投资股票、基金的技术要求和投资风险太高，容易被“影子银行”的高息所吸引，却容易忽视其背后蕴藏的巨大风险，风险防范意识不强。 　　（二）银行有突破表内业务监管的冲动 　　随着我区金融体系的日益完善，监管部门对银行的表内业务监管严格，银行内部的贷款审批程序也非常严格，一些银行通过“影子业务”绕开监管，在不影响存贷比、不占用资本金的情况下把贷款放出去，不少人通过种种途径取得获得银行资金，再通过“影子银行”转手投入市场获得暴利。这样，银行或者银行的一些工作人员与“影子银行”形成一个相对固定的利益链条，推动“影子银行”滚动发展，越做越大。 　　（三）当前资金供需的矛盾较为突出 　　我区是典型的投资拉动型经济，为了保持稳定的经济增速，自治区每年都要安排若干重大项目。从当前的重大项目建设运行情况看，建设资金紧张、融资困难是项目推进过程中的共性问题。“影子银行”的资金很多通过政府融资平台等途径注入重大项目，成为为重大项目融资的重要通道。此外，我区相当多中小企业、民营企业无法通过大中型银行获得贷款，不得不另寻他途。近年来，融资性担保公司、小额贷款公司、典当行等在我区如雨后春笋般出现，说明背后有着不可忽视的强大资金需求。 　　三、“影子银行”发展的作用评析 　　随着经济增速的放缓，全区银行业不良贷款快速反弹，小额贷款公司、融资性担保租赁公司、投资公司等的不良贷款上升更快，一些小额贷款公司的不良贷款率甚至达到40%以上。2008年发生在我区的“9?27”地下钱庄案，从侧面反映了对“影子银行”监管的困难。近年来，