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利率市场化对商业银行影响经验及启示 　　摘 要：利率市场化的加速推进给国内城商行的经营发展带来深刻的影响。国内利率市场化遵循渐进改革思路，与台湾地区利率市场化具有相似之处，经历14年的利率市场化改革，台湾银行业在低利差的环境下通过推进组织流程优化来提升运营效率；强化金融服务手段来改善资金来源结构，从而降低资金成本；依托金融控股公司平台，发挥整合行销效益，扩大客户基础；积极调整优化资产结构，大力拓展民营企业和消费金融业务等举措实现发展转型及安全稳健经营。台湾银行业的发展经验值得国内城商行借鉴。 　　关键词：利率市场化；商业银行；台湾银行业；经验与启示 　　中图分类号：F830.5 文献标识码:B文章编号：1674-0017-2014(5)-0066-05 　　一、前言 　　2012年6月8日，央行在降息的同时，宣布存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率下限调整为0.8倍，标志着中国利率市场化的大幕正式开启。时隔不到一个月，央行再次降息，并进一步扩大贷款利率浮动区间至0.7倍。2013年7月19日，央行宣布，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，中国利率市场化再启程，与此同时，利率市场化的相关配套改革也在紧锣密鼓地推进。对国内124家商业银行各年限存款利率浮动区间的统计分析发现，股份制银行、城商行及农商行一年期存款利率全部上浮到顶，而国有银行平均上浮7.69%，其他各档次，以三年期为例，城商行及农商行平均上浮达到8.27%，股份制行仅为1.67%，而国有银行则采取基准利率不动。总体来看，迫于存款竞争压力，地方商业银行付息成本进一步增加，利差进一步缩窄。以南京银行为例，2012年末净息差2.49%，比上年同期下降了0.17个百分点，而2013年上半年再降0.15个百分点至2.34%；同期，来自银监会2013年二季度的统计数据表明，我国银行业整体净息差水平从2012年末的2.75%降至2013年6月末的2.59%。 　　二、台湾利率市场化及其对银行业影响概述 　　大陆地区目前的利率市场化进程与台湾地区有相似之处。1975年，我国台湾地区开始放松利率管制，允许存款利率在原有《银行法》制定的最高限内自由浮动，而贷款利率则由台湾地区银行公会议定幅度后报请台湾“央行”核定实施；1976年开始推行货币市场利率自由化；1985年则建立基本放款制度，逐步扩大放款利率上下限；1989年，台湾《银行法》修正案获得“立法院”通过，新《银行法》规定“银行利率应以年率为准，并于营业场所揭示”，从而取消了旧《银行法》关于“央行”核定存贷款利率上下限的规定，至此，历经14年，台湾地区银行利率实现完全自由化。利率完全自由化后，台湾地区各期存款利率随即出现大幅增长，不同期限涨幅在20%－50%之间。以台湾银行一年期定存利率为例，利率曾于1990－1991年间接近10%，较1989年4月初增长一倍，随后才逐步回落，至2000年左右重新回到1989年4月份的最高利率水平，并于2001年后期开始下跌至3%左右，2001－2009年间一年期存款利率在1.5%－3.0%区间浮动（如图一所示）。考察存放款利率差可以发现，利率自由化初期（1989年），放款基准利率随着一年定存利率的强势上涨而上涨，并于1989年5月份突破10%，随后随一年定存利率的回落而逐步回归至利率自由化前的水平，在这期间，放款基准利率与一年期定存利率差先是快速缩窄（1989.5－1993.8），随后逐渐回归至期初水平（1994.4－2000.9）（如图二所示）。 　　利率市场化给台湾地区银行业带来的是长期的低利率、低利差环境。以台湾地区最大的银行台湾银行为例，其净利差从1997－2002年六年里的2.3%―2.6%快速下降至2003年的1.53%，而从2004年开始长期处于1%以下的低利差水平，总体的资产报酬率则长期处于0.5%以下，特别自2008年金融危机以来，资产报酬率长期低于0.3%。这与国内银行业3%左右的净利差水平、1%左右的资产报酬率形成明显的反差。因此，如果大陆地区存款利率放开从而实现完全的利率市场化，经历与台湾银行业相似的经营环境能否保证其持续、稳健经营值得我们思考，尤其是广大中小银行，依赖存贷利差的单一盈利模式在很大程度上可能成为中小银行的“阿基里斯之踵”。探究台湾地区银行业低利差环境下的生存模式、借鉴其生存之道具有重要的理论及现实意义。 　　 　　（一）因应利率市场化及金融改革，推动组织流程优化，提升运营效率。整合内部流程、优化机构设置，成立各大利润中心，拓展重点业务，应对利率市场化及金融改革成为台湾商业银行的重要举措。从各大商业银行年报可以发现，无论是公营银行还是民营银行，无论是金融控股体制下的商业银行还是专营银行，纷纷在咨询顾问公