山东垦利石化集团有限公司2018年度第一期短期融资券信用评级报告（大公国际）.pdfVIP

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布； 如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 垦利石化拟在银行间市场交易商协会注册总额为10亿元的短期融 资券，分期发行，本期为第一期，发行金额 5 亿元人民币，发行期限 365 天。融资券面值100 元，采用集中簿记建档、集中配售发行方式， 到期一次性还本付息。本期短期融资券无担保。 募集资金用途 本期短期融资券募集的资金将全部用于补充公司经营流动资金。 发债主体信用 垦利石化前身为成立于 1970 年的垦利县炼油厂，1993 年5 月 18 日更名为垦利石化总厂，2002 年1 月改制为有限责任公司，注册资本 约为2,670 万元。2006 年10 月31 日公司资本公积转增注册资本，转 增后注册资本增至5,339 万元。2011 年11 月1 日，公司更为现名。2013 年 11 月，公司职工持股会增资5,000 万元。截至2017 年9 月末，公 司注册资本为1.03 亿元；从股权结构上看，持股比例最大的股东为职 工持股会 1，内部入股职工共计 1,739 名，合计持有公司 79.43%的股 份（其中持股比例最大的职工仅持有公司0.16%的股份），股权极为分 散；第二大股东为垦利县财政局，持有公司 9.81%的股份。截至2017 年9 月末，公司实际控制人为职工持股会。 根据公司提供的由中国人民银行征信中心出具的《企业信用报 告》，截至2017 年 10 月27 日，公司本部无违约情况发生；截至本报 告出具日，公司在债券市场已发行的各类债务融资工具的到期本息均 按期兑付。 公司为石油炼化生产企业，是经清理整顿后保留的21 家山东地方 炼油企业之一，产品主要包括汽油、柴油、液化气和丙烯等。2014 年 底，