铜陵市建设投资控股有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告 (大公国际).pdfVIP

铜陵建投2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 铜陵建投是于 2008 年 8 月经中共铜陵市委办公室和铜陵市政府 办公室铜办【2008】23 号文、铜办【2008】102 号文及铜办【2008】 80 号文批准组建的国有独资有限责任公司。截至 2018 年 5 月末，公 司注册资本为 74.30 亿元人民币，实际控制人为铜陵市人民政府国有 资产监督管理委员会（以下简称“铜陵市国资委”）。 2018年5月，中国农发重 点建设基金有限公司注 资4.30亿元，公司注册 2010年至2013年，铜陵 资本增至74.30亿元。 市人民政府国有资产监 督管理委员会完成对公 司的四期注资，缴足注 公司于2008 年8月由铜陵 册资本70亿元。 市人民政府国有资产监督 管理委员会出资70亿元组 建,并于同年10月完成首期 出资41.96亿元。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司股东会由全体股东组成，董事会成员为 3 人，由股东会选举 产生。公司设总经理，由董事会聘任或者解聘。公司设监事会，成员 为 5 人，由公司股东会选举产生 2 人，其余 3 人为职工代表。公司内 设办公室、投资融资部、计划财务部、资产运营部、规划发展部、市 政工程管理部、房建工程管理部、土地发展部、人力资源部、园林景 观部和征迁协调部，各部门职责明确。 （二）盈利模式 公司的主要业务板块为土地出让和代建项目。土地出让业务及代 建项目收入是公司主要的收入来源。受地块出让面积和价格波动及政 府回购代建项目进度的影响，公司营业收入稳定性较弱。同时，代建 项目业务盈利能力普遍较弱，公司利润主要依靠土地出让和政府补贴。 未来土地出让和代建项目仍将是公司的主要发展板块，公司在铜陵市 7 铜陵建投2018 年度跟踪评级报告 的重要地位不会改变，仍将得到政府的大力支持。 （三）股权链 截至 2018 年 5 月末，公司注册资本为 74.30 亿元人民币，实际 控制人仍为铜陵市国资委。公司是铜陵市最主要的城市基础设施建设 及投融资主体，在铜陵市社会经济发展中居重要地位。 截至 2018 年 3 月末，公司拥有全资及控股子公司 2 家，分别为 铜陵市城市建设投资开发有限责任公司和铜陵市新西湖发展有限责 任公司；联营企业 4 家。 铜陵市人民政府国有 中国农发重点建设 资产监督管理委员会 基金有限公司 94.21% 5.79% 铜陵市建设投资控股有限责任公司 100% 100% 铜陵市城市建设投资开发有限责任公司 铜陵市新西湖发展有限责任公司 图2 截至2018 年5 月末公司股权结构图 数据来源：根据公司提供资料整理 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务 222.75