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外商直接投资对国民生产总值影响分析 　　 　　作者简介：赵慧肖（1989-），女，金融硕士，河北经贸大学。 　　摘要：外商直接投资是指符合一定规定的国外单位在中国的投资或中国国内企业从境外借入的资金额，反映了我国引进和利用外资的情况，很大程度上影响着我国的国民生产总值。那么外商直接投资对我国国民生产总值的具体影响方式是短期还是长期？其影响又有什么不同之处？文本研究的内容便是针对外商直接投资对国民生产总值的具体影响。 　　关键词：外商直接投资;协整模型;ECM模型 　　一、建模思路 　　令GDP=国民生产总值，单位亿元，FDI=外商直接投资，单位亿美元。选取1985年―2009年之间的数据，即所研究的内容为时间序列，研究思路：1.根据研究内容，确定具体指标，获取相应指标的具体数值。2.平稳性检验，即利用单位根（ADF）的方法对所取变量进行平稳性检验，若不平则需判定几阶差分后平稳。3.建立协整模型，在单位根检验的基础之上，若所有变量均为I（d）的，可确定变量之间存在协整关系，即变量之间的一种长期均衡关系模型。4.建立ECM模型，在所有变量转化为平稳时间序列后，就可直接进行回归，得到变量之间的短期影响关系模型。 5.结论部分，对上述所得结果进行对比分析。 　　二、数据来源年份 　　FDIGDP 　　年份 　　FDIGDP198519.569016.0371998454.63844024410275.181999403.19896771412058.622000407.15992149415042.8220014682198933.9216992.3220025277199034.8718667.8220035358199143.662178131598780826923.48200560341993275.1535333.92200663041994337.6748197.86200774731995375.2160793.73200892341996417.2671176.59200990091997452.5778973.03 　　三、平稳性检验 　　LNGDP=log(GDP)，LNFDI=log(FDI)，并对对数化后的变量，进行单位根检验，所得检验结果 　　 　　如下图所示：图表1LNGDP单位根检验结果 　　由图1可知，LNGDP为非平稳时间序列，T统计量的P检验值为0.229110%。图表2LNFDI单位根结果结果 　　由图2同样可得，LNFDI为非平稳时间序列，需对二者进行一阶或者两阶甚至更高阶差分后的单位根检验。通过验证，发现LNGDP和LNFDI在10%的显著性水平下，均为1阶差分后平稳。序列LNGDP和LNFDI一阶差分后的单位检验结果如下图3、4所示：图表3DLNGDP单位根检验结果图表4LNFDI单位根检验结果 　　由上图3、4可知，在10%的显著性水平下，LNGDP和LNFDI均是一阶差分后平稳的。 　　四、建立协整模型 　　上述结果满足协整检验的前提条件。下面进行协整检验，建立LNFDI对LNGDP影响的回归模型，即：LNGDPt=C+βLNFDIt+ε，对该模型进行回归得结果图所示：图表5初始回归结果 　　由图5可知，回归结果为：LNGDPt=6.761758+0.793913LNFDIt 　　T（23.12004）（14.99258） 　　R2=0.907175F=224.7774DW=0.238891 　　由上述结果可知，外商直接投资对国民生产总值的影响是显著的，但DW值较小，残差存在较强的自相关现象。因而，需要对初始模型考虑加入适当滞后项，得到LNGDP和LNFDI的分布滞后模型为：图表6初始分布滞后模型 　　考虑到上述模型中，常数项的回归系数不显著，因而移除常数项后的回归结果如下：图表7分布滞后最终模型 　　由上述回归结果可得最终的回归模型为： 　　LNGDPt=0??118385LNFDIt+1??604395LNGDPt－1－0??125193LNFDIt－1－0??59735LNGDPt－2 　　T（3??176582） （12??03063） （-3??62366） （-4??425091） 　　R2=0??99864 DW=1??64719 　　可知上述回归结果中已移除自相关因素的影响，可初步认为国民生产总值和外商直接投资之家存在协整关系。为进一步确认协整关系是否存在，