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套期会计准则解读及应用研究 　　摘要：企业风险管理实务中，经常会运用套期保值方法。《企业会计准则第24号―套期保值》规范了企业的套期保值业务会计处理。然而，准则对套期会计的运用条件作了一系列规定，只有满足运用套期会计的全部条件，才能实现套期会计。本文对套期会计准则进行了解读，并对企业前、中、后台的职责进行了划分，对套期会计的应用进行了研究。 　　关键词：套期会计 公允价值套期 现金流量套期 境外经营净投资套期 　　 　　1新会计准则解读：新准则对套期保值的要求 　　1.1 与套期相关的基本概念 　　套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。卖出期权不能指定为套期工具，因为期权的潜在损失远远高于相应被套期项目的潜在收益。此外，准则规定无论是衍生工具还是某些非衍生金融资产或非衍生金融负债，其作为套期工具的基本条件是其公允价值应当能够可靠计量。 　　套期的类型主要有三种：公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。 　　套期会计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。套期会计方法如实反映套期保值业务对风险管理和财务状况的总体影响，便于投资者对企业风险管理策略和风险管理水平作出综合评价。 　　1.2 实现套期会计的前提条件 由于套期会计处理不同于一般金融工具确认和计量的方法，所以24号准则对采用套期会计必须符合的标准作出限定。公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足下列条件时，才能运用套期会计方法进行处理：①套期策略的确定及有关套期关系的完整记录。在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。一般而言，套期政策应该由企业的董事会或者类似权利机构批准。②该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。③对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。④套期有效性能够可靠计量，即与被套期风险有关的被套期项目公允价值或现金流量和套期工具的公允价值，均能够可靠计量。⑤企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。 　　1.3 经济意义上的套期和会计套期之间的关系 经济意义上的套期是很容易理解的，即企业通过反向对冲，锁定利率、汇率、价格来防范风险。比如，外商投资企业自主运用外汇远期合同锁定汇率防范汇率风险；从事境内外商品期货交易来锁定价格风险等。 　　经济意义上的套期与会计准则认可的套期存在区别。实现经济意义上的套期是实现套期会计的前提条件。只有在经济意义上的套期满足会计准则设定的前提条件及相应标准后，企业才能运用准则规定的套期会计方法进行套期的确认和计量。 　　2 实现套期会计的应用研究 　　为了达到准则的要求，前中后台各业务部门之间需要紧密配合，职责上有明确的划分。 　　2.1 资金交易前台部门 前台业务部门必须设立适当的风险管理系统及流程对套期进行正式记录，正式记录的内容主要包括如下几方面：①风险管理目标及策略。首先要确立明确的风险管理目标，然后根据当前风险管理目标进行具体的套期保值操作。②套期关系类型。公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期。③被套期风险的性质。利率风险、汇率风险、信用风险、股票价格风险、商品价格风险等。商业风险一般不能被套期保值，因为这些风险难以可靠地计量，例如企业倒闭的风险或难以预计的天气带来的风险。④被套期项目的指定。常