银行业运行与展望2018-NIFD国家金融与发展试验室.PDF

论文 NO. 2018 年4 发表时间: 2018 年4 月1 日 银行业运行与展望（2018） 曾刚 摘要：2017 年，中国银行业运行整体呈现风险企稳、业绩向好 的趋势，金融去杠杆已取得初步成效： 1、2017 年，银行资产增速放缓（8.7%），股份制银行尤为明显 （增速仅3.1%）。大型国有银行资产增速为7.1%，城商行和农商行资 产增速虽大幅下降，但仍保持在10%左右。 2、结构上看，贷款占资产比重上升，同业资产和同业负债出现 净减少，“脱实向虚”与“金融乱象”问题得到初步整治。但在存款 增长乏力的背景下，部分银行对金融市场资金来源的依赖度进一步上 升（同业存单增速达 27.55%），预计这部分银行在2018 年将面临较 大的调整压力。 3、银行信用风险平稳。不良贷款率自 2016 年底以来保持平稳 （1.74%），关注类贷款率从2016 年3 季度以来持续下降（2017 年末， 3.49%），潜在不良资产生成压力在减弱。分机构看，大行不良率下降 明显，城商行、农商行仍在上升。农商行拨备率已降至164.31%。 4、净息差回升。2016 年，净息差水平收窄到2.09%，2017 年一 季度进一步收窄到 2.03%。进入二季度后，银行业净息差开始回升， 2017 年6 月、9 月和12 月末，分别上升到2.05%、2.07%和2.1%，呈 加速趋势。大行和农商行净息差回升明显。 5、净利润增速上升，ROA 持续下降。2017 年末，商业银行净利 润同比增长5.98%。净利润增速上升，主要得益于资产资量企稳导致 的拨备成本下降。但净利润的上升并不代表银行盈利能力上升。2017 年末，银行业ROA 为0.92%，比上年同期下降0.07 个百分点，延续 了2011 年（1.3%）以来的下滑趋势。其中，农商行下降明显（0.11 个百分点）。 6、银行业双向对外开放持续推进：“走出去”方面，截至 2017 年6 月末，约22 家中资银行在全球63 个国家和地区开设了 1353 家 海外分支机构；对外开放方面， 2017 年 12 月，银监会对《中国银 监会外资银行行政许可事项实施办法》就市场准入、业务准入等方面 进行了修订。 声明：国家金融与发展实验室论文发表实验室工作人员的研究成果，以利于开展学术交 流与研讨。论文内容仅代表作者个人学术观点。如需引用，请注明来源为《国家金融与 发展实验室论文》。 展望：2018 年，银行监管的广度和深度会继续强化。银行资产 规模的增长空间有限，资产质量和净息差将继续改善，但随着“影子 银行”回表以及资本管理办法的正式施行，预计部分银行会面临较大 的资本补充压力。 2017 年，中国银行业运行整体呈现风险企稳、业绩向好的趋势。 而在货币政策转向以及“防风险、去杠杆”的政策高压下，同业去杠 杆也逐渐深入，在经历了几次流动性考验之后，金融去杠杆已取得初 步成效。十九大之后，银行监管制度完善步骤明显加快，短短一个月 中，资管新规和流动性监管修订等重磅监管规则相继出台，反映了政 策当局强化监管制度建设，夯实金融乱象整治成果的决心。预计未来， 强监管成为银行业的常态，但随着银行合规经营意识的提高，强监管 对经营的短期冲击将逐渐减弱，并为银行业长期稳健发展创造更好的 外部条件。 一、银行业运行情况 总体上看，2017 年，中国银行业运行情况稳中向好， “脱实向 虚”与 “金融乱象”问题得到初步整治，对外开放不断推进，创新与 转型步伐也有所加速。主要运行特征有如下几个方面： （一）规模：增长放缓，同业资产和同业负债出现净减少 截至2017 年底，银行业金融机构本外币资产252 万亿元，同比 增长 8.7%，增速较上年末下降 7.1 个百分点。其中，各项贷款 129 万亿元，同比增长12.4%。分资产类型看: 贷款占资产比重上升。各项贷款同比增长13.2%，高于同期资产 增速2.6 个百分点。新增贷款13.98 万亿元，比上年同期增加1.2 万 亿元，占新增资产的比例较上年提高 37.8 个百分点。其中，制造业 贷款增速已连续保持正增长，较上年同期上升2.6 个百分点。 同业资产和同业负债出现了净减少。截止2017 年末，同业资产、 同业负债分别较年初减少2.6 万亿元和2 万亿元。其中，股份制银行 同业资产与年初相比降幅达45%；理