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发现财务舞弊 原创 /cpaxue 发 现 财 务 舞 弊 从一个投资人的角度，应该最需要关注的还是企业的盈利能力（收入、利润）， 其次是财务状况（资产、负债结构），因此主要从此两方面来谈一下财务舞弊。 一、 财务舞弊的常见手法 1、 收入方面 （1）虚构销售收入 虚构收入的常见手段就是编造一套故事，说明公司将商品（或服务）出售给 某一客户，而实际并未销售。具体讲，涉及到以下几个方面： ①虚构销售合同或签订阴阳合同。阴阳合同如：公开合同上注明货款 1000 万元，秘密合同上约定实际货款 500 万元，另外 500 万元虚挂，虚增 500 万元收 入。 ②伪造原始凭证如存货记录、发货记录、海关报关单等。 ③伪造银行对账单。 ④虚开发票。虽然开具发票会多缴纳税金，但是为了达到增加收入这一更高 的目标，有的公司宁愿付出多缴纳税金的代价（多见于上市公司。） （2 ）填塞分销渠道（Channel-Stuffing ） 该手法就是卖方通过向买方提供大量的商业刺激，促使买方提前购货，从而 在短期内实现销售额的大幅提升。此种情况主要是生产商或批发商为了增加销售 收入，不管分销商的实际需要，提前发货并确认收入，导致分销商手头存货严重 积压。分销商之所以接受超过需要的存货主要是生产商或批发商采取各种促销手 段所致，如允许退货、回扣点增加或虚假提价等。该手法是向未来“预支”收入， “寅吃卯粮”。 1 发现财务舞弊 原创 /cpaxue （3 ）三角交易 A 公司卖给 B 公司，B 公司卖给 C 公司，C 公司再卖给 A 公司。 2 、 资产方面 （1）不良资产长期挂账 这里的不良资产，主要是指其基本上不能或很少能给企业带来经济利益，或 者已基本上不为企业所拥有和控制，主要指以下几类： ①3 年以上的应收款项，包括应收票据、应收账款、预会账款和其他应收款。 ②待摊费用，包括长期待摊费用。 ③无生产能力的固定资产。 （2 ）虚增收入引发的后果 虚增收入会引起应收账款的增加，应收账款的长期挂账必然会引起调查人员 的关注。为了化解虚增的应收账款，企业会先筹措一笔资金，以虚构交易的客户 的名义收款进账，顺利冲销应收账款。 筹措的资金需要偿还时，会以其他的名义付出，①以借出往来款的名义出账， 记入其他应收款；②以购货的名义付出，记入预付账款或者存货；③转化为其他 长期资产项目，如长期投资、在建工程、无形资产、固定资产等。 二、 识别公司财务舞弊的重要思路 对于公司舞弊，最直观的表现是财务报表造假，也就是财务舞弊。 第一，作为一个投资人（或审计师），必须能清晰理解所投资企业（或被审 计客户）的盈利模式，了解其产品和服务。说白了，就是要明白企业是如何赚钱 的。此时只需要像一个商贩一样去考虑自己如何赚钱就可以了。比如你去考察一 个卖烧饼的小店，马上就应该想到其不应该有应收账款，因为他的产品就决定了 其基本不会有赊销的模式。 第二，非财务信息与财务信息一样重要。会计只是一门记录经济事项的语言， 我们必须理解经济事项的本质；财务信息方面，要注意整个证据链条的完整性。 第三，用常识（Common Sense ）和逻辑去判断。如果一宗交易或事项，违 2 发现财务舞弊 原创 /cpaxue 背常识和逻辑，那背后一定隐藏着某些不愿为外人所知的原因。 简单概括为：理解企业盈利模式，结合财务与非财务信息，用常识和逻辑判 断。 三、 经典案例分析 1、银广夏（000557.SZ ） （1）基本情况回顾： 主要生产销售二氧化碳超临界萃取技术生产的产品，且主要是出口德国获取 收入。其 1999 年度利润 1.78 亿元，2000 年度利润 5.67 亿元，增长约 220% 。年 度报告表明，其 2000 年对德出口额