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浅析上市公司利润操纵目方式及对策 　　摘要：在本文中，笔者从会计学的角度对此问题做一粗浅探讨，对当前如何治理利润操纵行为谈几点思考，以期与广大会计理论与实践工作者共同研究。 　　关键词：利润操纵；目的；方式 　　 　　一、上市公司利润操纵的目的 　　 　　物究其根，何种原因或利益来导致此等现象的发生，首先应当从上市公司操纵利润的目的入手。企业操纵利润的目的很多，基本上是为了个人及小团体的利益，然而对上市公司然而言，操纵利润的目的具体表现在： 　　(一)上市前争资格。为了充分利用上市筹资机会，解决国有企业资产负债率过高的问题，国有大中型企业纷纷在当地政府的支持下剥离或捆绑上市，公司在上市以前，会计人员将新组成的资产视为一个新的会计实体。同时且假设已存在3个或3个以上的会计期间的利润，同时编成虚拟财务报表。这给公司上市前的财务包装、虚拟利润提供了机会。 　　(二)上市时争价格。上市公司接下来就是想最大限度地筹集资本，即提高发行价格。“缩股” 以提高每股收益。中国证监会规定：发行价格=每股净利润×市盈率，其中：每股净利润=发行前一年每股净利润×70％ +发行当年摊销预测利润×30％ ，但市盈率变动可能性小，因此欲提高发行价格就只有对市盈率预测数据进行加工了。 　　(三)上市后保配股资格。上市公司失去配股资格即是在很大程度上失去了公司上市的意义。中国证监会对上市公司配股资格的要求是：“最近3年内连续盈利，且净资产收益率每年都在10％以上，属于能源、原材料、基础设施的公司可以略低，但不能低于9％。”在此监督措施下，10％的净资产收益率变成了投资者判断上市公司业绩优劣发展前景的分水岭。因此上市公司为争取10％的保配生命线，会计人为操纵的行为显然而易见。 　　(四)为了企业管理人员的业绩考核。企业管理人员的考核与企业经营业绩的考核密不可分，其考核结果直接影响着他们的提升和待遇。利润是最重要的考核指标。尽管我国制度规定： “上市公司不得炒作股票，也不得回购自己的股票”。但实际上，上市公司通过开设私人账户或与券商、关联公司合作，进行二级市场的操作以牟取暴利，或者通过二级市场牟利以弥补上市成本，获取大额的非法收益。 　　 　　二、对上市公司利润操纵方式的调查分析 　　 　　（一）采用违规方式虚增利润。与其他上市公司联手，互相高价转让长期股权投资，超出账面价值的转让价形成投资收益。上市公司把部分拥有重大影响的子公司以高于长期股权投资的账面价值的价格转让给另一家上市公司，高于账面价值的部分作为投资收益。同时作为补偿，又以同样方式向对方购买子公司，作到互不相欠，然而根据会计准则的规定，超值购买子公司不影响当期利润。 　　大量期间费用挤入“在建工程”，虚增利润。“在建工程”只是核算与工程有关的部分费用和支出的会计科目，部分上市公司在建工程的核算内容随意性非常大，把大量期间费用列入“在建工程”虚增利润。 　　利用应收账款虚增利润。上市公司利用应收账款进行利润操纵主要方式存大量采用赊销业务、关联公司间虚构交易业务同时以应收账款挂帐，不能收回的应收账款继续挂帐、不按规定的比率提取坏账准备。 　　（二）有目的地对利润进行调节。利用资产减值准备调节利润，根据财政部的规定，在1999年和2001年分别执行新的会计制度，其共计提八项减值准备，在计提减值准备的当年，不影响公司当年利润，然而以后年度冲回减值准备时则可以增加当年利润，部分上市公司充分利用这一政策，先前提取大额减值准备，而以后以各种名义说明那些已减值资产逐年恢复了原有价值，因此冲回已提减值准备，虚增利润，至于资产的减值与增值本来就是一个很难界定的主观问题，提取减值准备为以后增加利润提供了来源。 　　管理费用成为上市公司的利润调节器。部分由国有企业的分厂或分公司改制上市的公司在人员等部分管理费用方面，与大股东之间没有分开，费用的分摊也无严格区分标准和依据，因此，这类上市公司与大股东之间的管理费用变成可随意分摊，成为上市公司的利润调节器。 　　（三）采取违法的会计处理。提前确认营业收入与推迟确认本期费用。如有的房地产上市公司或上市公司控股的房地产业子公司在房产未出售的情况下就以售楼合同金额及其相应成本入账。在成本费用处理上，上市公司一般利用待摊费用和长期待摊费用两个科目进行调账。有的公司对于已投入使用的固定资产挂靠“在建工程”科目下，推迟确认折旧费用。 　　潜亏挂账。这种处理主要将待处理流动资产损溢、待处理固定资产损溢、长期无法收回的应收账款、长期投资损失、重大或有负债及有关损失挂账。 　　进行资产重组。经过重组，部分公司业绩发生巨大变化，但不少公司对部分重大问题采取了不恰当的会计处理方法，如本应采用购售法却采用权益合同法时将购同时前的利润合同时起来。有的主要依靠资产重