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对外直接投资贸易效应实证分析文献综述 　　【摘 要】：文章从理论角度阐述贸易与投资的相互替代和创造理论，总结出国内国外对外直接投资贸易效应的实证分析结果，替代效应与创造效应各自参半。 　　【关键词】：对外直接投资；贸易效应；替代效应 　　中图分类号：F7 文献标识码：A 文章编号：1002-6908(2007)1110105－02 　　 　　 贸易与投资之间的关系一直是政府和经济学界致力于研究的一个课题。国外学者在对外直接投资与对外贸易的关系上，一直存在着两种截然相反的观点。一种观点是贸易替代论；另一种观点是贸易互补或创造论。 　　 　　（一）贸易与投资的相互替代理论 　　 　　 国际直接投资与国际贸易的替代关系是指贸易障碍会产生资本的流动，而资本流动障碍会产生贸易。从静态角度分析，一种商品可以通过贸易或投资方式进入一国市场，选择了投资便会替代贸易，尤其是在两国生产函数相同或近似的情况下替代效应更为明显。 　　 贸易替代论的代表以蒙代尔（Robert A．Mundell 1957 )、维农(R．Vernon1966 )为首，蒙代尔在传统H-O模型生产要素察赋理论上，放松了商品在国际间自由流动的假定，从而提出了贸易与投资替代模型。贸易与投资替代模型即是在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商始终沿着特定的轨迹(即所谓的Rybczynski线)实施跨国直接投资，那么这种跨国直接投资就能够在相对最佳的效率或最低的生产要素转换成本基础上，实现对商品贸易的完全替代，从而也就出现了贸易替代型对外直接投资。 　　 维农的产品生命周期理论进一步发展了这一思想，认为对外直接投资与对外贸易是企业在产品的不同阶段所进行的策略性选择，对外直接投资是替代对外贸易的更高阶段企业行为。以蒙代尔等为代表的关于FDI对国际贸易的替代理论有效地解释了第二次世界大战前各个国家之间发生的直接投资，特别是美国对欧洲和日本的投资。 　　 　　（二）贸易与投资的相互补充理论 　　 　　 国际直接投资对国际贸易的补充和创造效应主要是指国际直接投资可以在母国和东道国之间创造新的贸易机会，使贸易在更大规模上进行。跨国公司的海外子公司在替代贸易的同时也通常会创造对其他产品(中间产品、技术)和劳务的需求。这些产品和劳务可能来自母公司的其他部门或第三国的企业，从而扩大了母国与东道国之间的贸易。此外，对外直接投资所带来的成本优势和效率可以通过产品返销投资国而扩大投资国与东道国之间的贸易。 　　 20世纪70年代以后理论上关于FDI与国际贸易相互关系的研究从互相替代转移到两者之间的互补与共生关系上来。20世纪70年代初期，佩瓦斯(douglas Pwrris)和史密兹(Andraw Schmitz)等提出，FDI可以提高东道国出口产品的效率，可以刺激本国的进口；另一方面FDI可以带动本国产品出口。FDI在很大程度上有贸易促进作用。 　　 20世纪70年代末期，日本学者小岛清(K．Kojima)根据自己提出的边际产业扩张论认为，在国际贸易方面，根据既定的比较成本，一国应大力发展拥有比较优势的产业，并出口该产业生产的产品；在国际直接投资方面，投资国则应从处于或即将处于比较劣势的边际产业依此进行，这样，就可以将东道国因缺少资本、技术和管理知识而没有发挥的潜在比较优势挖掘出来，使两国间比较成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。 　　 20世纪80年代兴起的以美国经济学家克鲁格曼(P.Krugman)为主要代表的新贸易理论，使国际贸易与国际投资间的传统理论关系发生了深刻变化。该理论强调市场结构、规模经济对国际贸易的影响，并结合对外直接投资研究成果，对跨国公司直接或间接创造的各种贸易活动进行了较为成功的解释。克鲁格曼等人认为，由于现实世界存在不完全竞争和规模经济，因而国际贸易和国际资本流动都无法完全消除国际间资源禀赋的差异，产业间贸易也不会被完全替代。即使实现了要素均等化，替代了产业间贸易，但是国际分工由垂直分工向水平分工的深化，也会促进产业内贸易的发展。此外国际直接投资会导致一定的技术创新和制度创新，从而创造出对外贸易竞争优势，使对外贸易与资本国际流动同步发展。 　　 　　（三）主要实证研究回顾 　　 　　 1．国外的实证研究 　　 从国外的研究结果来看，主要的结论有三类，一类支持替代关系，一类支持互补关系，还有一类认为结果不确定。Adler和stevens (1974)基于企业层面的数据，对美国1966年在加拿大、德国、日本的海外生产和母公司的出口额进行了统计比较分析，发现海外子公司的销售和母公司的出口负相关，因此支持替代关系。Svensson(1996)认为国外生产对于母国最终产品的出口具有替代效应，但是同时促进了中间品的出口，但是净效应是