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对新会计准则中股票期权费用化思考 　　［摘 要］ 本文比较了国际会计准则和美国FASB对股票期权的会计处理，通过事例探讨财政部的新会计准则（征求意见稿）对股票期权费用化的处理实施可能带来的负面影响及改进措施。 　　［关键词］ 股票期权；会计处理；期权费用化 　　［中图分类号］F233［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2007）03-0041-03 　　 　　一、股票期权的由来 　　 　　股权激励机制起源于20世纪70年代末，从20世纪90年代开始，随着美国高科技产业的迅猛发展，股权激励在美国快速发展，欧洲、日本等发达地区和国家的许多公司也都实行了这一制度。经过多年的发展演变，激励机制衍生出业绩股票、虚拟股票期权、股票增值权、股票溢价权、股票期权、限制性股票和员工持股计划等方式。 　　在国际上，以股票为载体的长期性股权激励则以股票期权和限制性股票应用最为广泛。股票期权与股票计划通常做法是企业根据股票期权计划的规定，给予高级管理人员在某一规定的期限内（一般为5~10年），按约定的价格（通常是该权利被授予时的价格）购买本企业一定数量股票的权利。这种权利不能转让，但所购股票可以在市场上出售。由此，经营者就可以获得当日股票市场价格和行权价格之间的差价收入。如果在该奖励规定的期限到期之前，管理人员已离开公司或者管理人员不能达到约定的业绩指标，那么这些奖励股份将被收回。这样就可以把公司高级管理人员的个人利益与企业的经营业绩联系在一起，以提高高级管理人员的经营积极性，推动企业的发展。据统计，全球前500位大工业企业中有90%的企业已向其经营者或高级管理人员实行了股票期权报酬计划。许多美国公司的总裁因此所获得的收入甚至会超过固定年薪。然而，20世纪90年代末，安然、环球电信、世通、施乐等一批“经济巨人”会计造假案的纷纷曝光，在美国国内引发了对股票期权的质疑，投资者意识到股票期权被滥用可能导致负面影响，要求改革股票期权的呼声越来越高。 　　 　　二、股票期权的会计处理 　　 　　1. 国际及美国的会计处理的变革 　　股权激励制度一个非常重要的问题是会计处理的问题，股票激励的会计反映主要是如何确认股权激励的薪酬费用，包括会计反映时机和会计确认两个问题。 　　1972年，美国会计原则委员会发布第25号意见书“授予员工股份的会计处理”（APB25），该准则采用“内在价值法”（期权授予日或其他计量日股票的市价超出行权价的差额）计量股票期权的成本。1995年，美国财务会计准则委员会发布了第123号准则“以股权为基础薪酬会计”（FASB123），推出了一套“以公允价值为基础的”股票期权会计处理方法，但FASB123并非强制执行，APB25仍然被允许继续采用，只是规定应当在财务报表的脚注中披露，如果采用FASB123号准则，公司的净收益和每股盈余将会受到影响。2000年3月31日，美国财务会计准则委员会发布了第44号解释“涉及股权补偿的特定交易事项会计”，该解释成为股票期权第三个重要的会计准则。根据该解释，企业必须将重新定价的期权（repriced option）记入费用。2004年12月16日，美国财务会计准则委员会正式修订了FASB123号准则，要求大部分公众公司自2005年6月30日起将所有基于股票的报酬费用化，小规模的公众公司和私人公司可自2005年12月15日起的第一个年度报告期开始确认股票期权费用。 　　对于股票期权的会计处理，在国际财务报告准则第2号（IFRS2）颁布前，国际会计准则未要求公司记录授予或执行期权产生的费用，条件是行权价格至少等于期权授予日股票的公允市场价格，但折价期权的授予会产生与所属期间利润配比的费用，其数额等于行权价格与授予日股票价格的差额。因此，期权的使用在会计方面不会对公司的税前收益产生影响。国际会计准则委员会于2004年颁布了IFRS2，以规范“以股份为基础的支付”（share-based payment）的会计处理问题，该准则规定，自2005年1月1日起，所有公众公司必须将股权激励而产生的费用计入其年度损益报告。 　　2. 我国有关股票期权的新会计准则 　　证监会于2006年1月4日，在官方网站公布了《上市公司股权激励管理办法》（试行）。在新的《公司法》、《证券法》实施之际，股权分置改革初见成效之时，出台《管理办法》显示了股市监管层推进股市市场化的良苦用心。紧随其后，财政部于2006年1月5日发布《企业会计准则第××号――股份支付（征求意见稿）》。这种政策层、监管层相互和谐的运作与安排，说明了会计准则的制定在内容和形式上应适应经济和企业的发展。 　　财政部借鉴《国际财务报告准则第2号――以股份为基础的支付》和美国《财务会计准则公告第123号――以股份为基础的支付（修订