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应收账款周转率公式运用过程出现问题及改进探讨 　　摘要：应收账款周转率是企业营运能力分析评价的重要指标之一，对企业财务管理和企业利益相关者的决策发挥着重要的作用。但现行的计算公式存在一定的缺陷，导致计算结果不能正确反映企业应收账款实际状况，不能准确评价企业营运能力。本文在分析现行计算公式缺陷的基础上，提出了相应的改进措施，有助于提高计算结果的正确性，帮助利益相关者做出正确的决策。 　　关键词：应收账款周转率 缺陷 改进方法 　　一、引言 　　随着市场竞争不断增强，企业为了扩大销售，常常采用商业信用的方式去争取客户，企业应收账款数额普遍提高。应收账款是企业重要的流动资产，是资本循环中重要的一环，其收回情况直接影响到企业的资金安全，应收账款周转率就是衡量企业应收账款转变为现金的速度的比率。应收账款周转率表明一定期间内（通常为1年）企业应收账款转为现金的平均次数。周转率越高，应收账款的变现能力越强。应收账款周转率也是企业利益相关者评价企业资产营运能力的主要指标之一，是企业管理层确立、修改信用政策，加强应收账款管理的主要参考。但现行的计算公式却存在一定的局限性，导致计算结果不能达到原本设计该指标衡量企业应收账款的变现速度、反映企业真实营运能力的目的。 　　应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=（当期销售净收入-当期现销收入）/（期初应收账款+期末应收账款）/2 　　应收账款周转率公式的分子会减去企业当期现销收入，而当期现销收入涉及企业的信用政策等商业机密，企业一般不对外公布，所以企业外部的利益相关者无法得到这些数据，在运用应收账款周转率公式时，用当期营业收入代替赊销收入净额：应收账款周转率=营业收入净额/（期初应收账款+期末应收账款）/2。 　　二、应收账款周转率公式的不足 　　（一）对应收账款周转率分子的异议 　　1.应收账款周转率的定义是应收账款一年中转变为现金的平均次数。周转对于应收账款来说是完成由应收账款到现金的转变过程。即完成应收账款周转的资金数额应是本期收回的应收账款，所以应收账款周转率分子数额应是当期收回的应收账款，而不是当期赊销净额，因为当期赊销净额不一定能在本期收回。 　　管理层通过查询应收账款明细账可以得到企业当期收回应收账款的数额，以当期收回的应收账款为分子计算应收账款周转率，对企业管理层来说数据不难获取，没有形成什么困难。对于外部利益使用者“当期收回应收账款”可以从公式“应收账款期初余额+本期赊销额=本期收回的应收账款+本期发生的坏账损失+应收账款期末余额”中得到。由于涉及商业机密，“本期赊销额”企业不会对外公布，所以“本期收回应收账款额”也无法确定。 　　2.价外税问题。由于外部信息使用者目前无法获取“当期收回应收账款”、“当期赊销额”的数据，所以他们计算周转率时仍使用营业收入作为分母。企业销售形成的应收账款不仅包括应收的货款，还包括该项销售形成的价外税（增值税销项税额）。但作为分子的营业收入不包括价外税，所以分子分母计算口径不一致，笔者认为分子应调整为“营业收入净额+增值税销项税额”。 　　（二）对应收账款周转率分子的异议 　　1.应收账款周转率分母为零的情况。 　　例1：某企业2013年初没有应收账款，5月1日以赊销方式销售商品1 000万元，在2013年6月收回400万元应收账款，8月收回600万元应收账款，假设2013年没有其他应收账款，计算2013年应收账款周转率。因为企业在2013年年初和年末均没有应收账款，用上述公式计算应收账款周转率时分母是零，该公式失去意义。 　　2.分期收回应收账款的情况。 　　例2：某企业2013年1月3日以赊销方式销售商品120万元，合同约定分12期收回应收账款，每月1日收取10万元。假设企业年初没有应收账款，年内也没有发生其他应收账款，计算2013年应收账款周转率。到2013年底还有10万元应收账款没收回，根据上述公式，应收账款周转率=120/（0+10）/2=24。但根据题目可知，该企业收回该笔应收账款用了1年的时间，周转率为1才符合实际情况。但根据上述公式计算出的周转率为24与实际偏离太多，过分的夸大了企业应收账款变现的速度，会误导信息使用者。 　　应收账款周转率的分母使用简单算术平均，会出现上述例1、例2的问题。当期初期末应收账款为零、分期收回应收账款时，会使应收账款周转率公式失去意义，达不到设计该公式衡量应收账款周转速度的目的。笔者认为分母应使用按月加权的应收账款加权平均余额代替年初年末应收账款简单算术平均。应收账款年初和年末的平均余额不能反映应收账款在每阶段的占有量及占有时间，不能反映应收账款的实际变动情况。应收账款按月加权平均数=∑应收账款×加权月份/12。 　　根据应收账款加权平均数我们计算例2应收账款按月