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我国上市银行盈利能力提升途径基于年报数据分析 　　摘要：随着中国金融市场的逐步开放，我国内资银行面临的压力与日俱增，银行的盈利能力成为影响其综合竞争力的重要因素。本文主要采用财务分析的方法，基于2010年沪深两市共16家上市银行的年报数据和财务指标，从主营业务盈利水平、收入结构等方面分析其盈利能力现状，并通过对国有四大银行与其他12家中小股份制商业银行的对比，识别其各自存在的问题，从宏观和微观层面提出相应的建设性建议。?? 　　关键词：上市银行、盈利能力、四大国有银行、股份制商业银行?? 　　中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1671-1009(2011)03-0012-02?? 　　 　　一、银行盈利能力的内涵与评价指标 　　（一）银行盈利能力的内涵 　　?ヒ?行作为特殊的金融企业，经营的是货币这一特殊商品，且其经营所用的资金中有相当大的比例来源于负债，这就要求其必须具备一定的抗风险能力，而较好的盈利能力有助于提供资金安全保证。 　　?ゴ哟?统意义上看，商业银行的利润主要来源于其存贷款之间的利息差，而随着股份制商业银行的兴起和发展，以及近年来银行混业经营模式的逐步确立形成，对于银行盈利能力的评价体系更加综合，仅关注银行的收入、利润总额已经难以准确衡量其盈利能力的高低，反映银行收入结构、费用支出结构、利润结构的指标更有助于银行管理者识别在其在经营管理、营运效率上存在的缺陷。 　　（二）银行盈利能力的评价指标 　　?ビ擅拦?杜邦公司提出并采用的杜邦财务分析方法将净资产收益率（ROE）作为评价企业盈利能力核心指标，其核心表达为：净资产收益率=总资产报酬率*权益乘数=销售净利率*资产周转率*权益乘数。 　　?フ攵陨桃狄?行而言，美国“骆驼”评级制度用资本充足率、资产质量(、管理能力、盈利性、流动性作为评价其经营状况的五项基本指标。其中关于盈利性的评价指标为盈利差异比率（被评级银行检查年份资产收益率／同组银行3年内平均资产收益率)。 而标准普尔对银行评级分析方法重点考察两类因素，一是商业风险因素；二是财务风险因素，其中盈利性涉及的主要财务指标有资产回报率，净利息收入，利息及非利息收入比率，成本对收入比率等［1］。 　　?ケ疚奈?研究16家上市银行盈利能力现状，所设计的指标体系包括7个绝对值指标和7个相对值指标，具体指标名称及计算公式如表1所示。 　　二、我国上市银行盈利能力现状 　　（一）我国上市银行盈利能力数据统计 　　?ケ疚难∪?2010年我国沪深两市共16家上市银行为研究样本。依据表1所示指标体系中的14项评价指标进行数据收集、整理和分析，并将我国四大国有银行（工商银行、建设银行、农业银行、中国银行）和其他12家股份制商业银行（深圳发展银行、宁波银行、浦发银行、华夏银行、招商银行、民生银行、兴业银行、北京银行、南京银行、交通银行、光大银行、中信银行）进行参照对比，其现状如表2所示［2］。 　　（二）我国上市银行盈利能力评价 　　?ゴ右?行经营规模来看，其资产总额最能反映一家银行在经济生活当中的话语权，且决定着商业银行的利润规模。从表2中可以看出，四大国有银行平均总资产规模达到11.2万亿，存款业务总额和贷款业务总额分别实现9.2万亿和5.8万亿，这三项指标约为其他12家股份制商业银行均值的7倍，国有四大银行在资产规模和营业规模上占有绝对优势。 　　?ゴ泳蛔什?收益率(ROE)来看，该指标是公认的评价企业盈利能力最具综合性的指标，能够反映银行每单位资本创造利润的效率。国际先进银行平均净资产收益率在25%左右，一些顶级的国际先进商业银行更是保持在30％以上。如果以20%作为评价的参考标准，2010年度在国有四大银行中，工商银行、建设银行、农业银行的ROE值约为22.5%，具有较好的盈利水平，而中国银行（18.87%）则相对落后。其他12家股份制商业银行的均值为20.66%。从总体上看，四大国有商业银行在该指标上的表现优于其他股份制商业银行［3］。 　　?ゴ幼茏什?报酬率（ROA）来看，资产是银行创造利润的来源，资产质量的优劣、使用效率的高低直接影响着银行的盈利能力。四大国有银行2010年度平均资产报酬率为1.18%，略高其他股份制商业银行1.01%的均值，但其中农业银行(0.99%)、中国银行（1.08%）的资产报酬率甚至低于招商银行(1.14%)、兴业银行(1.12%)等表现突出的中小银行，可见虽然国有银行的资产规模庞大，但其质量并不高，未能实现充分有效运营。 　　?ゴ永?息收支情况来看，国有四大银行的利息支出系数均值为35%，低于其他股份制商业银行40%的平均水平，这从侧面反映出国有银行收入中被用来支付存款利息的比例较低，有更多的利息收入作为利润保留下来，有利于提升银行的盈利能