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房地产企业税负水平衡量与评价 　　[摘 要] 本文主要从3个方面分析了我国目前上市房地产企业的税负状况#65377;首先,在采用实际税率法的基础上,分别衡量了我国房地产企业的实际所得税税率和实际营业税税率;并着重建立一个总税负变量,从整体上衡量房地产企业的总税负水平#65377;然后,将房地产行业的税负水平与钢铁#65380;汽车等行业进行比较,并检验行业因素是否显著#65377;最后,分析了房地产价格构成中税负#65380;费用和成本的占有比例,从利益分割的角度分析到底是哪部分构成直接导致了房地产的高价格#65377;本文最后得出的结论是:不管是从本行业的实际情况来看,还是与其他行业对比,房地产行业的税负水平其实并不高;税费关系不清和费用的繁杂是造成“高税负”的主要原因#65377; 　　[关键词] 房地产;税负水平;实际税率法(ETR);利益分割 　　[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1673-0194(2009)04-0039-04 　　 　　近些年房地产业快速发展#65377;房地产业作为国民经济的支柱产业,由于其关联度高#65380;带动力强的特点,在扩大内需和促进消费方面发挥了巨大的作用;但同时房地产价格也水涨船高,造成老百姓买不起房的局面#65377;相关人士分析认为,由于我国房地产行业税制的特殊性――房地产开发流通环节的税费负担重而保有环节负担轻,对于开发流通环节的税负,开发商很容易通过提高价格转嫁给消费者,所以认为高税负是高房价的直接原因#65377;于是房地产税负合理性的问题被越来越多的学者所关注#65377;本文将选择合理的税负评价方法从多个角度对我国房地产企业的税负问题进行分析,目的在于求证我国房地产行业的高税负是否普遍存在以及它是否真的构成了我国高房价的直接原因#65377; 　　 　　一#65380; 房地产企业税负水平衡量方法选择和指标确定 　　 　　(一)衡量方法――实际税率法 　　就目前来看,关于企业税负的评价主要有3种方法,即:实际税率法#65380;波士顿咨询集团矩阵法和税负评价指标体系#65377;实际税率法是最早提出和最常用的方法,它克服了理论上评价税负应税所得额难以获取的困难#65377;国内外很多学者曾用这种方法分析影响企业税负水平的因素以及各影响因素之间的相关关系#65377;在衡量企业税负水平时,学者们多用这种方法衡量企业的所得税税负,将企业的实际所得税税率和名义所得税税率相比较#65377; 　　实际税率法(Effective Tax Rate,ETR)可以分为平均实际税率法(Average Effective Tax Rate)和边际实际税率法(Marginal Effective Tax Rate)两大类#65377;平均实际税率法将ETR定义为税费和所得之间的比率,主要被用于对税制公平性的验证,即通过平均ETR的比较来衡量相关税收负担的轻重#65377;而边际实际税率法将ETR定义为某项投资活动或项目的税前投资回报率和税后投资汇报率之差异与税前投资回报率的比率,主要被用于对税制效率的检验,即通过边际ETR来对不同投资活动或项目相关的税收成本进行比较#65377; 　　(二)指标的确定和计量 　　对税负的研究,学者们多选择衡量所得税税负的状况#65377;所得税作为我国的主体税种,与增值税相比,有不转嫁等特点;并且所得税对于企业来说同样具有举足轻重的作用,所得税负担直接与企业的生存和发展相关#65377;所以研究者在微观层次上多对所得税税负进行衡量,而对整体税负的衡量较少涉及#65377;对所得税实际税负的衡量,Fullerton (1984)提供了一个简单的ETR的定义:上年的税费与上年所得之比;从经济学的角度,ETR则被定义为:ETR=所负担的所得税/税前经济收益#65377; 　　本文利用平均实际税率法作为衡量税负的基本指标,即用所得税和利润总额的比率作为所得税税负水平的衡量指标;用主营业务税金及附加和主营业务收入的比率作为营业税负的衡量指标#65377;对于总税负的衡量,本文建立一个总税负指标#65377;企业的实际所得税税负是所得税费用和企业的利润总额的比值,而实际营业税税负是营业税及附加与主营业务收入的比值,这两个税负的税基不同,本文尝试使企业的总体税负在同一个税基上衡量,故建立新变量:修正的所得税费用,它等于企业所得税费用除以当期销售利润率,实质上就是将企业所得税调整为以主营业务收入为税基来衡量#65377;同时为了避免时间性差异的影响,用2003-2006年4年间的平均数作为最终衡量指标#65377; 　　具体计量方法为: 　　1. 所得税税负衡量指标计算公式 　　当期实际所得税税负=企业当期所得税费用/