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浅议余额宝对我国银行业发展影响 　　摘要：余额宝是由阿里巴巴集团支付宝上线的类存款业务。余额宝自成立之初就获得极大的关注度和飞速的成长，虽然现阶段余额宝的资产规模对于动辄十余万亿资产规模的大型国有银行来说是九牛一毛，但出于对未来的竞争恶化担忧，近段不少的商业银行开始对余额宝口诛笔伐。本文就余额宝这一互联网金融模式的优劣点，结合中国银行业的发展现状，简要探讨及分析余额宝对我国银行业发展的影响。 　　关键词：余额宝；银行业；互联网金融；冲击 　　一、引言 　　改革开放以来，中国的体制开始不断的发生改变，在这一过程中，银行业得以快速发展，无论是银行制度还是银行业务都有了质的提升，实体经济也在改革中快速发展，我国的GDP不断增加位居世界第二并还以7%以上的增长速度快速增长。同时，举世瞩目的成就也离不开金融业的发展，是金融为实体经济提供了新鲜的血液，为实体经济的发展注入源源不断的动力。金融的创新是我国经济不断发展的前提。 　　阿里在网络上推出了新的金融理财工具――余额宝。所谓余额宝就是支付宝为用户提供的一个投资平台，当申请了支付宝的用户将银行存款通过网银注入到该账户内后，该账户就可以用于网上支付。由于消费者不可能将全部资金用完，这样在账户内就留存余钱，支付宝系统就将这些钱用于基金的购买，为客户提供一个比银行活期存款高很多的收率。显然，余额宝是一种理想的投资方式，这种投资方式必定会吸引一部分资金，影响到商业银行的定活期存款。余额宝这种互联网理财产品是基于金融创新下的产物，由于支付宝的功能只是用于支付而非存款，它体现了人们愿意为了获得利息而放弃消费，因而其客户更为广泛也更能反映市场对资金的供求状况。余额宝的出现将有利于我国利率市场化的发展，对传统银行业的改革也起到推动作用。 　　二、余额宝的发展及其优劣 　　（一）余额宝的产生及发展 　　余额宝是由马云提出并实现的，他为了增加支付宝的收益，将支付宝中的余额通过某种方式增进储户的收入，而这种方式就是将余额用于货币基金的投资，第三方支付“类存款”模式由此诞生。自诞生之初，通过新颖的理财理念及支付宝强大的营销渠道，余额宝获得了极大的关注并不断飞速发展。据数据显示，截止到2014年2月，在基金规模超过1000亿的五家共同基金中，余额宝作为中国新兴的货币基金名列其中。余额宝的规模折算成以美元计值的基金已超过全球排名第七的基金―富达反向基金，该基金的资产净值为772.43亿美元，成为新的全球第七大基金产品。 　　（二）余额宝的优势 　　1、操作流程简单 　　相对于传统的流程复杂，规则繁多的理财产品，余额宝操作流程更为简单明了。当申请了支付宝的用户将银行存款或是其他地方的存款通过网银注入到该账户内后，该账户就可以用于网上支付。由于消费者不可能将全部资金用完，这样在账户内就留存余钱，支付宝系统就将这些钱用于货币基金的购买，为客户提供一个比银行活期存款高很多的收益率，同时，消费者支付宝账户消费时即代表将投资货币基金的资金进行赎回。整个流程就跟和支付宝充值、提现或购物支付一样简单。 　　2、基金购买金额无限制 　　相对于传统理财产品动辄几万的资产门槛相比，余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，一元钱就能起买。因此余额宝的目标客户更加广泛，几乎涉及任何有理财意愿的普通民众。 　　3、收益高，使用灵活 　　由于支付宝的融资渠道和投资渠道环节少且成本低，这样就为余额宝的资金归集减少成本，加之投资的是货币基金，风险少，收益稳定，与短期活期存款相比利息又高，因此相对于传统的银行存款有较大优势。支付宝的功能只是用于支付而非固定存款，由于这一特点使得作为资金来自支付宝的投资货币基金余额宝流动性堪比现金。 　　4、安全性较高 　　余额宝的投资方向是风险相对较低的金融产品，比如大额协议存款，国债回购等。当申请了支付宝的用户将银行存款或是其他地方的存款通过网银注入到该账户内后，该账户就可以用了网上支付。由于消费者不可能将全部资金用完，这样在账户内就留存余钱。支付宝系统就将这些钱用于基金的购买，为客户提供一个比银行活期存款高很多的收益率。而天弘基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，其中90%投资于银行的大额协议存款，相当于将支付宝个人投资者的少量资金汇集成大额资金，然后向银行索取较高的大额协议存款利息。余额宝投资的方向都是风险较小的地方，如国债、短期债券、同业存款等，支付宝还对余额宝提供了被盗金额补偿机制，确保资金万无一失。 　　（三）余额宝的劣势 　　余额宝的优势也是余额宝的不足之处，正如在面对流动性危机时依然可以提前支取不罚息的规定虽然解决了流动性风险，但又带来了信用风险，这就给银行监管增加了困难。因此，从监管层面上讲，余额宝并不合法，随时面临被监管部门叫停的风险。 　　三、余额宝对