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浅谈金融资产分类 　　【摘要】在金融危机继续蔓延和金融改革不断深化的背景下，科学合理、与时俱进地对金融资产进行分类显得尤为重要。本文基于SNA和MFS框架视角，对93SNA和MFS2000的金融资产分类进行了比较，分析二者相似与相异之处，并讨论了两者的新版本――SNA2008和CGMFS2008对金融资产分类方面的改进，最后浅析了中国在金融资产分类实践上面对的挑战。 　　【关键词】国民经济统计；货币金融统计；金融资产分类；比较 　　 　　一、概念梳理 　　国民经济活动异常复杂，只有对金融资产做出正确分类，才能更有效的对金融活动进行计量和分析。对金融资产分类的目的主要在于：正确的计量金融资产和金融负债及货币供应量；分析不同流动性和风险性金融资产结构；为规范编制各类金融性公司资产负债表和概览提供分类标准。 　　金融资产是金融交易的对象，对金融资产的分类是统计分组方法在金融资产识别中的应用。金融资产分类的统计基础是有关金融资产量的各种记录。金融资产分类存在着两种选择：基于单一标志的简单分组及平行分组体系；基于多个标志的复合分组及其复合分组体系。若强调规范性要求，多层次的复合分组体系比较合适；而若为了对金融统计数据的进一步挖掘和分析，就更注重分类的多样化要求。 　　二、93SNA和2000MFS在金融资产分类方面的异同 　　2000MFS和93SNA在金融资产分类上基本保持了一致性。首先，2000MFS对金融资产的定义和93SNA保持一致，即“经济资产的一部分――机构单位独自或共同对某种存在行使所有权，在一个时期内拥有或使用资产会给它们带来经济利益。”其次，两者的分类标准也一致，包括资产的流动性和描述债权人于债务人关系形式的法律特征。再次，两者对金融资产分类方式也基本相同，可以说，2000MFS只是93SNA在金融方面的延伸和具体化。 　　然而，由于两套核算体系的核算目的不同，导致对金融资产的分类还有一些不同之处。SNA采用复合分类法，在第一层次上把金融资产和负债分为7种：货币黄金和特别提款权、通货和存款、股票以外的证券、贷款、股票和其他权证、保险技术准备金和其他应收应付账款。同时对一些一级分类做了二级分类，如保险技术准备金，分为住户对人寿保险准备金和养老金的净权益、保险费预付和未决索赔准备金。对于贷款和债券分为长期和短期。 　　为满足金融分析和金融监管的需要，MFS对金融机构金融资产的分类更加细化，并且增加了本币与外币存款、金融衍生产品、回购协议和证券出借、其他非贷款资产等分类。具体而言，一是把新的金融衍生品作为一类，并对金融衍生品做了详细的分类；二是对债券的分类更细致，不及根据期限而且结合利率、抵押和衍生特性对债券进行分类，具体分为零息出售的短期债券、固定利息出售的长期债权、抵押转移债券和有衍生特性的债券；三是SNA把贷款分为短期和长期，MFS没有期限划分，二是根据性质分为商业信贷和银行承兑汇票、金融租赁、分期付款等；四是对于股票，MFS要求金融性公司对于股票和其他股权负债方作为一类登录，然后再按照所有者贡献资金、留存收益、一般和特别准备金、特别提款权、价值调整分别登录；五是MFS对其他应收应付账户做了更细致的分类。综上，在金融资产分类上，MFS比SNA详细的多，并增加了新的金融工具的讨论，如有监管的黄金存款和贷款，没有监管的黄金贷款和存款的分类问题。 　　三、SNA2008和CGMFS2008对金融资产分类方面的改进 　　对93SNA的修订是近些年国际国民经济核算界一件具有标志性意义的重大事件。现在，SNA2008已正式颁布，应对金融市场的不断创新和更多的金融工具相继出现，SNA2008对金融资产的分类进行了更进一步的修订与补充。具体而言，金融资产的一级分类由原来的七类变成八类；将93SNA中“股票以外的证券”用“债务证券”一词来代替，其所包含的内容没有变化；“股票和其他权益”修订后变为了“权益和投资基金股票”，其中权益包括上市股票、未上市股票及其他权益三类，而由于投资基金股票作为对其他资产集体投资的一种形式，在金融中介有着特殊的作用，所以被作为一类金融资产单独识别；“保险专门准备金”经过修订，扩充为“保险、养恤金和标准担保计划”，保险、养恤金和标准担保计划都是通过金融机构进行的收入再分配的形式，该类包含五种次级类别的准备金――非人寿保险技术准备金、人寿保险和年金权益、养恤金权益、赞助者养恤基金的索赔权以及标准担保计划下的赎回准备金；93SNA将所有类型的金融衍生工具作为一类单独的金融资产，而SNA2008进一步将雇员股票期权包括进来，将该类别扩充为“金融衍生工具和雇员股票期权”，并根据金融衍生工具功能的不同区分为期权和远期。 　　IMF于2008年7月正式推出了《货币与金融统计编制指南(2008)》