股份制商业银行竞争能力实证研究.docVIP

股份制商业银行竞争能力实证研究 　　摘要：随着金融体制改革的深化，股份制商业银行在我国银行业中发挥着越来越重要的作用。本文在综述竞争能力理论的基础上，建立了涵盖盈利能力、风险控制能力、规模实力和发展能力的股份制商业银行竞争能力评价指标体系，采用因子分析法对我国股份制商业银行的竞争能力进行了实证分析，同时从完善公司治理结构、加强信贷风险控制、实施规模经营战略、强化金融创新意识、提高内部人员素质五个方面提出了股份制商业银行竞争能力提升的对策。 　　关键词：股份制商业银行；竞争能力；因子分析 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　文章编号：1007―905X(2009)01―0060―04 　　 　　一、引言 　　 　　股份制商业银行是我国经济发展和金融体制改革的产物。从1986年国务院批准组建新中国第一家股份制商业银行――交通银行以来，全国性的股份制商业银行不断发展，数量从当初的家发展到目前的13家，即：交通银行、招商银行、中信银行、深圳发展银行、兴业银行、广东发展银行、华夏银行、光大银行、上海浦东发展银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。其中除了广东发展银行、光大银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行5家外，其他8家银行均已上市，此外，四大国有商业银行中的工商银行、建设银行和中国银行均已改造为股份制有限公司并成功上市，农业银行已改造成股份制公司并积极准备上市。北京银行、南京银行、宁波银行等3家城市商业银行也成功上市。资本市场上我国目前共有14家上市银行。股份制商业银行的迅速发展一方面推动了我国金融总量的增长，另一方面也从质的层面改善了我国银行业的运行效率，因此客观评价和分析当前我国股份制商业银行的竞争能力态势，对于决策者制定竞争战略、维护金融业健康稳定发展至关重要，对深化金融体制改革具有战略性的意义。基于此，本文选取包括国有商业银行和全国性股份制商业银行在内的11家上市商业银行进行竞争能力分析，为股份制商业银行竞争能力提升探讨对策。 　　 　　二、商业银行竞争能力研究概述 　　 　　国外金融机构对商业银行竞争能力研究成果丰富。如世界经济论坛(WEF)和瑞士洛桑管理开发学院(IMD)根据金融业对国家整体经济的作用和影响程度来衡量金融业的整体竞争能力。按照这一标准，金融业的竞争能力主要由资本竞争力、资本效率竞争力、证券市场运行竞争力及金融服务效率竞争力4个方面组成。英国的《银行家》杂志创刊于1926年。它通过对商业银行资本实力、经营规模、盈利能力、经营效率和经营稳健性等几个方面进行评估，每年度对世界前1000家大银行进行排名，这一排名一直被视为银行间最具权威性的竞争力评估。美国的“骆驼”(CAMELS)评级法监测评估金融机构主要从资本充足性(C)、资产质量(A)、管理水平(M)、盈利状况(E)和流动性(L)、对市场风险的敏感程度(S)等6个方面构建商业银行竞争能力评估体系。评级方法有两种：一种是对上述6项监测指标中的每一项进行评级，实行5分制评级；另一种是根据6项监测指标的评级结果，对每家金融机构进行综合评级，评级同样分为5级。于1999年由国际货币基金组织与世界银行联合发起的金融部门评估计划，除包括“骆驼”(CAMELS)中的6项指标外，还包括经济增长、收支、通货膨胀、利率与汇率等参数来进行金融系统风险及健全性评估――这是一种理论与经验相结合的宏观金融健全性评估方法。 　　国内学者对商业银行竞争能力研究起步较晚，但近来，商业银行竞争能力研究备受专家学者关注。如刘荣(2002)认为商业银行的市场竞争能力从根本上取决于资源禀赋以及经营者的能力、努力水平，而经营者的能力、努力水平又依赖于其产权结构和治理结构。刘善球、何继善(2004)将“沃尔评分法”运用于商业银行财务综合评价模式，从而对商业银行竞争能力进行评价。聂莉萍、毛定祥(2004)运用主成分分析法对商业银行竞争能力进行了综合评价与分析，指出银行规模、盈利性、流动性、安全性是影响商业银行竞争能力的决定因素，只有这些因素的有机结合和相互平衡，才能集中体现商业银行的核心竞争力。 　　 　　三、股份制商业银行竞争能力评价指标体系构建 　　 　　股份制商业银行竞争能力评价指标体系构建最重要的是指标的选取。目前，国际上关于商业银行竞争能力评价指标体系构建存在着不同的方法，国内评级工作指标选取也各不相同。本文根据商业银行评价指标体系设置全面性、系统性、可获得性、定量为主定性为辅以及独立性原则要求，构建了一个涵盖盈利能力、风险控制能力、规模实力、发展能力的股份制商业银行竞争能力指标体系，具体指标变量内涵如表1所示。 　　 　　 　　四、股份制商业银行竞争能力实证分析 　　 　　(一)股份制商业银行竞争能力指标数据选取 　　本文选取交