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论人民币汇率制度演进中金融体制改革策略 　　摘要:人民币汇率形成机制的改革标志着中国的金融体制改革又向前迈进一大步#65377;回顾中国汇率制度改革的进程,不难看出,汇率制度改革一直是立足于经济发展和金融体制改革的内在需求进行的#65377;进一步的说,无论是汇率制度改革,还是金融体制改革本身,都是内生于中国经济发展战略的制定及其转型的#65377;随着国民经济从以高积累为特征的发展阶段向以创新为特征的发展阶段过渡,金融体系的功能必然由大规模动员储蓄和投资为主转变为提高效率,控制风险为主#65377;对于以“市场化”改革为取向的中国金融系统改革而言,需要对面临客观经济环境进行准确地分析,并在此基础上对经济金融制度进行合理的设计,通过实现制度间的互补来实现预期的政策效果#65377; 　　关键词:汇率制度;金融体制;利率市场化 　　中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1003-854X(2006)10-0031-03 　　 　　回顾中国汇率制度演变的进程,不难看出,汇率制度改革一直是立足于经济发展和金融体制改革的内在需求进行的#65377;进一步的说,无论是汇率制度改革,还是金融体制改革本身,都是内生于中国经济发展战略的制定及其转型的#65377;当国民经济从以高积累为特征的发展阶段向以创新为特征的发展阶段过渡的时候,金融体系的功能必然由大规模动员储蓄和投资为主转变为提高效率,控制风险为主①#65377;汇率问题(现阶段也就人民币升值问题)只是金融体制的表象问题,我们必须把人民币汇率制度的改革问题,置于整个经济发展转型和整体金融改革宏观背景下加以考虑#65377;此时,外部的压力不仅是对经济发展和改革进程的一种客观反映,而且会成为进一步改革的推动#65377; 　　 　　一#65380;我国汇率和金融体制演进中的制度互补 　　 　　任何的制度包括汇率制度或是整个金融制度,都是各种经济和社会因素之间互动(博弈)的结果,是参与者之间的相互影响和战略#65377;不同的制度之间由于从历时关联和共时关联,存在制度的关联性和互补性②#65377;因此,制度变迁并非仅是政策变化,而是意味着整体的制度变化#65377;整体上改变制度是很难的,作为一个改变人们长期以来习以为常的观念或称之为游戏规则的过程,不可能一蹴而就,必然是以一种渐进的方式,持续甚至是一代人的过程#65377;根据比较制度分析提出的“多米诺骨牌”战略及其有效性理论,只有确定各种制度中位于最基础部位的制度结构,并通过改革这些基础结构,才能像推倒多米诺骨牌那样地对相互关联的?穴制度?雪结构进行改革#65377;也正是由此出发,我们清楚地认识到,无论是汇率制度改革,还是金融体制改革本身,都是内生于我国经济发展战略的制定及其转型的,也只有以此为基础才能进一步理解和预测目前我国汇率制度变迁的内在机制,政策走向及其有效路径#65377; 　　改革开放前,中国的经济体制是高度集中统一的计划经济模式#65377;1949年―1978年间的经济结构,是基于一种优先考虑发展重工业的赶超战略而形成#65377;在此种赶超战略下,为解决资金密集型的重工业的优先发展与市场机制下资金稀缺之间的矛盾,整体的经济制度设计,由国家为主导,进行了一系列的人为对市场价格制度的扭曲#65377;通过压低资本#65380;外汇#65380;能源#65380;原材料#65380;农产品和劳动价格,实现经济资源集中计划和配置#65377;而为了达到此目的,又通过一系列的作为对整体经济附加制度的规制设计,形成了金融管制体系#65380;外贸外汇管制体系#65377;分析1949年-1978年间金融体制与实质经济之间的关系,可以看到,当时的金融体制是完全根据计划经济运做的需要而设计出来的#65377;由于计划经济自身,虽然可以被设计,但却无法自我实施,因而金融体制作为一种附加的额外实施机制,其目的在于促使计划经济的实现#65377;在这一期间,中央政府的组织设计是强有力的,金融体制通过不断的自我强化,形成了一个稳定的组织结构形式#65377;各种可能引致金融体制变迁的制度因素均被压抑而无法积累引起明显的变迁#65377;与此相适应,汇率制度仅仅是贸易结算和编制计划的工具#65377; 　　改革开放以来,国家为了调动各方面发展经济的积极性,对经济的控制逐渐放松,即遵循可称之为的“放权让利式”改革#65377;随着资源配置的计划控制减弱,乡镇企业等非国有企业发展起来,由非政府部门掌握的剩余也多了起来,加上国有企业改革也在逐渐走向深入,自主权扩大,客观上就产生了对金融服务的需要#65377;国家重建了金融体制,开始改变资本分配原则,对国有企业的财政拨款改为银行贷款,先后设立了四大专业银行,90年代初