财务信息获取方法的演变从会计报表到报表分析再到价值评估.docVIP

财务信息获取方法的演变从会计报表到报表分析再到价值评估 　　摘要：自从会计产生以来，会计报表就成了人们获取财务信息的主要渠道。然而，由于历史成本原则的局限，致使单独一张会计报表所提供的财务信息已经不准确。由于三大报表的编制原理、编制基础不一样，单独一张报表的缺陷，可以由其他两张报表来弥补。所以，报表使用者通过把三张报表提供的信息综合起来仍然能够准确地理解企业的实际状况，这个综合信息的过程，就是报表分析。 　　关键词：财务信息 会计报表 报表分析 价值评估 　　一、会计报表：获取直接财务信息的主要渠道 　　从会计产生开始，人们运用会计和进行会计工作，主要目的是为了获取对决策有用的财务信息，而会计报表在其中所起的作用就是作为财务信息的载体。后来，会计虽然有很大的发展变化，但会计的这个作用基本没有改变，会计报表作为财务信息载体的地位也没有改变。时至今日，会计报表仍然是人们获取企业直接财务信息的主要渠道。 　　二、历史成本原则的局限：致使会计报表提供的财务信息不准确 　　目前，以历史成本为基础的会计仍然是世界绝大多数国家普遍采用的基本会计模式。历史成本会计模式的特点是用交易发生时的成本计量资产的价值，用所耗用生产要素的历史成本与营业收入的配比来计量会计期间的收益。在经济活动比较简单的年代，以历史成本为基础的会计报表基本上能反映公司经济活动的全貌。资产负债表中的资产总额能够反映企业的价值，所有者权益能够反映股东权益的价值，损益表中的净利润能够反映企业在一定时期价值的增加额。会计产生的财务信息完全能够满足股东、债权人等会计报表使用者决策的需要。因此，在那个阶段，报表分析和价值评估对报表使用者来说是多余的。 　　随着世界经济的发展，企业的规模越来越大，企业的业务活动越来越复杂，再加上金融业和知识经济的快速发展，给以历史成本为基础的会计提出了严重的挑战，具体表现在以下三个方面： 　　（一）货币币值不稳定给会计提出了严重挑战 　　在会计核算中，世界各个国家都用货币作为计量单位。用货币作为计量单位，隐含着这样一个假定：货币币值稳定。但是，自从布雷顿森林体系崩溃之后，全球就进入了一个金融动荡的时代。币值稳定不再是一个国家宏观经济的常态，这给以币值稳定为前提的会计至少带来了两个影响：一是资产计价失真。现在困扰全球经济增长的一个严重问题是各国货币持续贬值，导致资产价格逐年上涨。通常，在物价持续上涨时，资产负债表上的账面价格会低于其市场价格，有时甚至差异很大。二是利润确定失实。计算公司利润时，营业收入是按产品销售时的现时价格计算，但与该营业收入相配比的成本却按所耗资产的历史成本计算。这样，在物价持续上涨时，必然会高估利润。 　　（二）市场环境瞬息万变给会计提出了严重挑战 　　现代企业面临的市场环境瞬息万变，企业资产的市场价格可能在不断的变化，即使企业资产的市场价格高于其账面价值，那么现行会计制度仍然要求企业遵循历史成本原则，按其历史成本计价。由于市场竞争的加剧，企业的经济活动也面临着更多不确定性。对于所有权与经营权分离的公司来说，与低估资产和收益相比，高估资产和收益的危害要大的多。为此，会计界又形成了共识，要求会计人员在进行会计处理时除了要遵循一般性原则外，还要遵循稳健性这一修正性原则。稳健性原则要求对市场中的不确定性因素做出保守反应。比如，对于收入和损失采取“预计可能的损失，而不预计可能的收入”的处理方法；在记录企业资产价值时，当企业资产价值存在不确定性时，对资产价值的下跌部分要充分估计其损失，对资产价值的升值部分则不估计其收益。由于稳健性原则贯穿于企业会计处理的整个过程，所以企业的资产负债表一般只会少计资产，不会多计。这也是为什么现在上市公司市净率普遍低于1的原因。 　　（三）知识经济对会计提出的挑战 　　以历史成本为基?A的会计是在农业经济和工业经济时代形成的。20世纪90年代，世界开始迈入知识经济时代。知识经济对以历史成本为基础的会计在理论上和实务上都提出了挑战。知识型企业最主要的产品是知识和信息，知识资源的拥有量已成为知识型企业竞争成败的关键因素，而这些资源大多是依附于人身上的，所以人力资源是知识型企业最主要的资源。这方面最著名的例子是美国微软公司，微软公司没有多少物质资产，它的主要资源是人力资源，但现行会计准则不允许公司将人力资源作为企业资产纳入正式财务报表。即使对于以知识、信息等形态独立存在的知识资源，现行会计制度也没有让它们在资产负债表中完全显示出来。 　　可见，对于知识型企业，目前的会计报表已经难以反映其实际情况，企业的真正价值恰恰是隐藏在会计报表无法反映的知识资源中。 　　综上所述，在历史上，会计报表原本可以向我们提供比较可靠的企业财务方面的信息。但是，由于现代企业所面临的经济环境已经和原来大不一样，其