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我国P2P互联网借贷行业风险与对策分析 　　【摘要】P2P互联网借贷（以下简称P2P网贷）作为互联网金融的重要组成部分，其健康有序的发展将会对我国普惠金融业的蓬勃发展做出巨大贡献。我国P2P网贷行业经过了近些年的发展，在成交额“井喷”和平台数量激增的同时，由于行业监管缺失、第三方托管空白、征信体系不健全所导致的非法集资、资金池和征信成本居高不下等问题的产生，使得P2P网贷行业面临巨大的发展阻碍。在这种情况下，本文认为相关部门应该采取建立行业监管机制、建立第三方资金托管制度、建立完善的行业征信体系等措施，以促进P2P网贷行业健康有序的发展。 　　【关键词】P2P互联网借贷 非法集资 资金池 监管机制 第三方托管 　　一、前言 　　2005年3月，英国“Zopa”P2P网站的开通标志着P2P网贷的诞生。2006～2013年，年度交易额增长近20倍，年均增长率大于50%。随后，美国也相继出现了类似模式的以Prosper和Lending Club为代表的P2P网络借贷公司。Prosper在2013年共成交3.59亿美元。截止2013年11月，Lending Club的贷款规模超过了30亿美元，每天接近780万美元的贷款形成。在此大背景下，2007年中国首家P2P网贷平台拍拍贷在上海成立。 　　二、P2P网络借贷概述 　　（一）P2P网络借贷的概念 　　P2P（Peer to Peer Lending）网络借贷：是指有资金并且有理财投资想法的个人，通过有资质的中介机构，运用信用贷款的方式将资金通过网络平台借贷给其他拥有借款需求的个人[1]。通俗来讲P2P网贷是指个人对个人的借款。 　　（二）P2P网络借贷交易流程 　　在P2P网贷的交易模式中，P2P作为信息中介平台。出借人和借款人首先需要在P2P网贷平台注册账号，并进行实名制登记。P2P网贷平台对注册者信息进行核实。当借款人经过P2P网贷平台的一系列审核并通过之后，P2P网贷平台将借款人的相关信息如：借款额度、借款期限、借款用途、抵押物、利率等信息公布在P2P网贷平台网站上，供出借人进行挑选并投标。 　　三、国内P2P网贷发展概况 　　（一）国内P2P网络借贷平台发展历程 　　P2P网贷在中国，始于2007年。最早的P2P网贷公司――拍拍贷在2007年成立于上海，是国内首家P2P网贷平台，沿袭国外纯中介无垫付模式，2011年，中国上海，陆金所上线，是国内第一家有金融机构背景的网贷平台，它的上线标志着传统金融机构开始试水P2P网贷。 　　（二）国内P2P网络借贷行业发展规模 　　2012年，国内P2P网贷平台仅为200家，P2P网贷行业成交额全年仅为212亿元人民币。截止2014年12月31日，国内P2P网贷平台达到1575家，网贷行业有史以来累计成交量超过3829亿元。2014年网贷行业成交量以月均10.99%的速度增加，全年累计成交量高达2528亿元，是2013年的2.39倍[3]。 　　数据来源：网贷之家2014年P2P网贷行业年报。 　　四、国内P2P网贷行业风险分析 　　基于互联网的P2P网贷模式传入我国之后，经过近5年的酝酿与积累，在2013年经历了爆发性增长之后，引起了人们的广泛关注。但是国内P2P借贷市场仍然有较大的危机阻碍其健康的发展。据网贷之家研究院统计，2014年全年国内P2P网贷问题平台275家，是2013年的3.6倍，12月问题平台高达92家，超过去年全年问题平台数量。 　　（一）非法集资风险 　　1.恶意诈骗风险。随着P2P网贷平台的兴起，利用该平台非法集资的发案数也在逐年增加。这些平台假借互联网金融之名，以圈钱、诈骗为目的，以超高收益为诱饵，借助“秒标”、“组团”、“抽奖”、“充值返利”、“抢标送礼”等活动吸纳出借人的资金。 　　2.平台自融风险。2015年1月，广州P2P网贷平台中大财富被爆提现困难。随后广州天河区警方介入案件调查，经查明这个平台属于以自融为目的的集资诈骗平台。该平台首先由刘某和郭某策划建立，主要是为了让甘宇兵圈钱以偿还向刘某借的高利贷。 　　（二）期限错配和资金池风险 　　期限错配是指出借人和借款人之间对于借款期限往往有着不同的诉求。出借人为规避长期投资风险，希望借款期限越短越好；期限拆标的风险是显而易见的，一种情况是平台擅自拆标并且虚构借款项目，此时资金出借人所看到的借款项目和借款人都是由平台虚构的。一个项目的投资人就无法及时收回本息。发生这种情况时，P2P网贷平台经常不得不自己充当出借人，自行垫资补足差额。在资金没有一次性到位的过程中，平台垫付会形成资金池。 　　（三）经营者自身风险 　　由于经营者缺少金融风控领域相关经验，风险识别能力低导致平台倒闭甚至跑路现象的发生。这种情况在倒闭平