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传统产业企业和高新技术企业产权结构安排比较研究 　　【摘要】 在产权结构安排问题上，学术界存在“资本雇佣劳动”与“劳动雇佣资本”两派争论。本文认为，不应抽象谈论企业的产权结构，应当结合企业产业特征，对不同产业企业做出不同的产权安排。 　　【关键词】 传统产业企业 高新技术企业 产权结构 　　产权安排的实质是剩余索取权和剩余控制权的占有问题。张维迎（1996）认为，由于人力资本与其所有者不可分离，因此它不具有抵押性。相反，物力资本与其所有者的可分离性决定了其具有抵押功能。物质资本所有者注定了是企业的风险承担者。周其仁（1996）认为，人力资本较之非人力资本最大不同之处在于人力资本必须得到“激励”，这源于人力资本的产权特性。方竹兰（1997）认为，非人力资本社会表现形式的多样性大大降低了非人力资本所有者的企业投资风险。随着人力资本专用性的增强，人力资本所有者成为企业风险的真正承担者。并且，人力资本所有者还是社会财富的真正创造者。因此，“劳动雇佣资本”是一个不可逆转的历史趋势。“资本雇佣劳动”与“劳动雇佣资本”争论的焦点在于谁是企业风险的真正承担者。企业作为人力资本所有者和非人力资本所有者的契约合作组织，其所有权实际上是一种“状态依存权”：什么状态下谁拥有剩余索取权和剩余控制权。本文认为，划分不同企业所具有的不同状态的标准在于人力资本与非人力资本在企业中的地位。这种地位又取决于企业的产业特征。鉴于此，本为把将要研究的企业分为传统产业企业和高新技术企业。 　　一、人力资本所有者与非人力资本所有者在传统产业企业中的地位 　　所谓传统产业，是指在工业化的初级阶段和重化工业阶段发展起来的一系列产业群。从统计分类来看，大都属于第二产业中的原材料加工工业，加工工业的轻工业，劳动密集型，技术含量和档次比较低的重型加工工业等行业。 　　从传统产业的内涵我们可以看出，在劳动密集型和技术含量比较低的企业中，人力资本具有较大的低水平同质性以及较强的可替代性。由于农民工在传统产业中占有相当比例的就业人数，我们在此以农民工的受教育程度来反映传统产业中的劳动者文化程度。2009年外出农民工中，文盲占1.1%，小学文化程度占10.6%，初中文化程度占64.8%，高中文化程度占13.1%，中专及以上文化程度占10.4%。而从外出农民工接受技能培训的情况看，51.1%的外出农民工没有接受过任何形式的技能培训。文化程度越低接受过技能培训的比例也越低，在文盲半文盲农民工中接受过技能培训的占26.3%，小学文化程度的农民工接受过技能培训的占35.5%，初中文化程度的农民工接受过培训的占48%，高中和中专以上文化程度的农民工接受过技能培训的比例分别为54.8%和62.5%。单个劳动者总是存在个体劳动的差别，具体表现在对劳动工具使用的掌握程度上，对劳动工序的熟悉程度上以及与其他工友协调能力水平的高低上。但在最终共同的物化劳动成果中，个人贡献的差异被抵消了，对象化为价值的劳动始终是作为许多个劳动力的平均数存在。就单个企业来说，其产品价值有可能高过这个平均数。但就整个社会来说，这些差别会相互抵消。马克思认为，“协作”这种生产方式的优越性就在于，一方面，一部分生产资料，如机器、厂房等是在生产过程中被共同消费的，另一方面，较多工人在一起协同劳动所需的生产设备不会同劳动规模和效果一起成比例增长。因此，转移到个别商品上的不变资本价值会减少，商品便宜了，劳动力价值下降了。在劳动密集型产业中，劳动者个人能力差异不是被强调，而是被平均。劳动生产率的提高是作为一种集体生产力增长体现出来的，每个普通劳动者对产出的贡献难以测量，从而使“资本的指挥发展成为劳动过程本身的进行所必要的条件，成为实际的生产条件。现在在生产场所不能缺少资本家的命令就像在战场上不能缺少将军的命令一样”。 　　通过上述分析我们可以看出，人力资本在这类企业中，相对于物质资本处于从属地位。缺乏一技之长的劳动力的形成无需太多投资，成本较低，几乎谈不上人力资本对企业的专用性，在同类型企业之间的进入和退出成本较低，适应期间较短，没有可以作为承担企业风险的抵押物。并且，从主观上讲，他们也不愿意承担企业风险。企业除了是他们赖以生存的工作场所外，还在客观上成了他们的“保护伞”，使他们不用去面对激烈的市场竞争。阿尔钦指出：十分偶然地，“工业民主”的安排是很稀罕的，因为更为一般资源所有者在企业中所享有的利益比特有资源所有者所享有的利益要少。相比生产者，经营者对企业生产的贡献更大，且具有监督上的技术优势。这类企业中的固定资产设备通常具有较强的专用性和较长的使用周期。这就意味着物质资本所有者事实上承担着较大的投资风险，更能获得社会的信赖。因此，在劳动密集型传统产业中，经营者占有企业剩余索取权和剩余控制权，其风险和成功是对称的，这样的产权结构安排较为