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上市公司内部财务风险控制和管理 　　摘要：上市公司由于其同资本市场的密切联系以及自身经营环境的多变性、复杂性，其不可避免的要受到多种财务风险因素的影响；因此，对财务风险进行控制就成为上市公司财务管理的一项重要组成部分。本文就上市公司财务风险管控存在的问题进行了分析，并据此提出了相关的改进建议。 　　关键词：上市公司 财务风险 控制与管理 　　一、上市公司财务风险的特征简述 　　（一）风险暴露程度较高 　　上市公司由于要满足有关监管层进行信息披露的要求，其自身财务状况具有比较高的透明度；其自身财务状况也难以避免地被社会各界广泛关注、分析。上市公司这种每年经常性地给各利益相关方及证券监管、投资方以及社会公众分析其财务风险的状况，使得其财务的实际状况随时随地都处于暴露的状态之下。由于不少的企业不可避免地会暴露财务问题，这种状况会放大其财务风险，甚至会转化为财务危机。 　　（二）较高的传递速度和危害性 　　上市公司如无法快速应对、消化其财务风险，很容易使企业的整体价值发生损失。由于上市公司处于各方关注之中；财务方面一旦发生意外状况，就会非常快速的在资本市场上体现出来，并以此致使企业股东及其他利益相关者利益受到侵害。这种风险的传递还有可能通过上市公司向对其控股的母公司企业集团蔓延，从而放大财务风险的危害程度和广度。 　　（三）风险源广泛且综合性高 　　企业集团很容易将其内部的财务危机通过侵占上市公司利益的方式来进行转嫁，从而使上市公司遭受财务危机。另外，上市公司的财务风险通常还与公司的其他风险交织在一起。公司的战略风险、运营风险、法律风险等所造成的损失和后果通常都会以财务风险的形式表现出来。由于财务风险贯穿上市公司经营活动的始终，财务风险的产生同时也会加重公司其他方面的风险。 　　二、上市公司内部财务风险管控的突出问题 　　（一）欠缺完善的财务风险控制制度 　　完备的财务风险控制体系通常要以完备的公司制度和组织及治理结构为先导；公司制度能够保证公司层面的财务控制活动有章可循，组织及架构则能够保证财务控制活动有层次的得以开展。在公司制度建设方面，国内的许多上市公司还远远不到位。许多的公司虽然有相关的制度，但其内容通常是泛泛的条文说明，欠缺明确的操作性及操作指引，并且对于财务风险的控制和管理也缺乏具体明确的工作流程；因而很容易引发财务风险控制活动的混乱。从组织结构建设方面来看，部分上市公司治理结构的欠缺，导致对财务风险的控制活动没有专门进行负责的机构，对权利及责任也缺乏清晰的界定。上市公司通常对其下属分支机构缺乏足够的风险管控能力，没有建设必要的风险控制联系机制，难以及时进行风险控制方面的指导；加上相当一部分财务工作人员能力的缺乏使得风险管控工作没有按照科学的制度流程来实施，结果导致对风险的警惕性低，处理措施不妥当、不及时，最后导致财务风险控制效果不理想。 　　（二）缺乏对财务风险的识别和分析 　　进行财务风险控制管理的首要工作是对公司纷繁的财务活动中的风险因素加以识别，然后针对性的控制财务活动。目前，许多上市公司一方面缺乏对公司财务风险全面细致的分析，财务人员只注意到明显暴露的外部因素，而未能对潜在的风险因素进行挖掘，对于财务风险信息的搜集、辨别工作还远不到位，缺乏对风险因素的分类以及汇总工作；对财务风险的发展走向及趋势没有预测、判别的能力，导致一些早期的财务风险未能被识别出来，或者是判断有误，导致了意料之外的损失。另外，许多上市公司欠缺对财务风险准确计量的工具或模型。很大一部分上市公司对其财务风险大小的衡量都是以定性的判断或以往的经验来实施，或基于简单的统计方式；没有基于风险的性质及特征采用其合适的计量方式，这样必然导致计量的精确度无法保证，从而给后续的管理、监测工作带来不小的难度。 　　（三）缺乏对财务风险的跟踪监控和预警 　　在对财务风险进行初步的识别、计量之后，后续的持续监控和预警工作也非常重要；这直接决定了上市公司能否对财务风险进行及时识别处理。但是，监控和预警工作却是许多公司风险管控工作的弱项和薄弱点。要对风险因素进行监测就需要建立与之相关的指标。然而目前上市公司在风险监测环节存在着过度信赖定量化财务指标，而忽视定性的指标的状况。此类非财务性指标发生变化时的影响，很多时候要超过财务性指标的影响程度。另外，对相关的监测指标的变化范围难以准确把握，这给监控工作实施的准确性带来了障碍。 　　对财务风险进行预警的能力也有所欠缺，这也增加了整体风控工作的难度。许多的公司还尚未建立起风险的自动识别、预警机制，对风险预警工作没有建立足够的技术支持，使得此项工作经常是落到了财务人员身上，使风险预警的有效性、及时性极大的受到人为性因素的影响。另外，上市公司风险预警工作效果不佳的原因还有其工作开展缺乏重点，过于