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上市公司资产减值和盈余管理 　　摘要：2006 年2 月,我国公布的《企业会计准则――第8 号资产减值》,明确了资产组的认定及其减值的处理,重新规定了减值损失可作转回处理。本文从会计实务角度,对各项资产减值相关规范在执行中所涉及的问题及原因进行探讨,并提出完善对策。 　　关键词：新会计准则 资产减值 盈余管理 　　 　　The to be listed property depreciation and the earnings manage 　　Wu Lixiong 　　Abstract:In February,2006,our country announces “Enterprise Accountants Criterion――8th Property Depreciation”,has been clear about property group’s recognizing and depreciation processing,had stipulated the depreciation loses may do returns processing.This article from accountant the practice angle,the question and the reason which involves in the execution carries on the discussion to each property depreciation correlation standard,and proposes the perfect countermeasure. 　　Keywords:How new accountant do the criterion Property depreciation Earnings 　　【中图分类号】F832.48【文献标识码】B 【文章编号】1009-9646(2009)03-0108-02 　　 　　1.利用资产减值准备进行盈余管理的现状分析 　　 　　1.1 避亏公司的行为表现。 　　我国的相关证券法规对上市公司的净资产收益率有着严格的规定，2001 年 12 月，中国证监会发布了《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》，2003 年 3 月中国证监会又做出了《关于执行的补充规定》，当上市公司最近两个会计年度显示的净利润为负值时，其公司的股票将被特别处理；当上市公司最近三个年度连续亏损时，其公司的股票将被暂停交易。因而，上市公司的净资产收益率小于零就面临着被 ST 或 PT 的可能。这种情况下，以零阈值为管理目标的上市公司管理者一般倾向于采用增加或至少不减少收益的减值政策，即提取较低比例或转回较高比例的资产减值准备，以减小对会计盈余的负面影响。 　　1.2 扭亏公司的行为表现。 　　亏损上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出现“连续两年”或“连续三年”亏损。由于该类公司通常主营业务不景气，很难在短时间内依赖主营业务扭亏为盈，对此类上市公司来说，管理层一般会在允许的范围内极力避免继续亏损，反映在资产减值准备政策的执行上就是提取较低比例的资产减值准备，而且在必要时，管理层还会将以前巨额计提的减值准备通过巨额冲回而制造“报表利润”，便可造成“扭亏为盈”的虚假表象以逃避市场的监管。 　　1.3 盈利公司的行为表现。 　　我国证券市场中存在一种基于业绩稳定增长的利润平滑动机，上市公司一般倾向于陈报逐年增长的经营业绩，以向投资者转递一种信号，也就是公司正常发展的信息，这也有利于树立公司良好形象，增强投资者的信心。因而，当上市公司在某年有超乎寻常的增长时，管理层一般不会向投资者直接陈报该业绩，而是通过利润平滑将本年的一部分会计盈余递延到以后各期，以保证该公司业绩增长的优良态势，即存在所谓的“瘦身式计提”。 　　 　　2.现状的原因分析 　　 　　2.1 会计规范不完备。 　　主要表现在：一是资产减值准备的确认与计量难度大。计提资产减值准备的关键是确定资产预期的未来经济利益。而要合理确认各项资产的可收回金额有较大的难度；二是八项资产期末价值的计量采用多种计量属性，如市价、可收回金额、未来现金流量现值、销售净价等，而且对于销售净价及可收回金额的规定过于原则化，可操作性差；三是资产减值准备计提和转回规定的模糊性和灵活性。如对“坏账准备”的计提，究竟采用应收账款期末余额百分比法、账龄分析法还是赊销百分比法，完全由企业自己决定，且对应收账款账龄分析法的提取比例也没有明确规定，企业完全可以根据实际需要自行选择。 　　2.2 公司治理结构不完善。 　　产权问题是公司治理结构问题的症结所在。上市公司的股