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互联网背景下共享金融发展路径和监管研究 　　摘 要 演共享金融在“互联网+”时代下对传统金融影响逐步显现，基于共享金融发展背景从金融参与主体的资金供给端、需求端和金融机构三方面论述了共享金融内涵，从“互联网+”金融技术建立共享金融硬件基础，信用评价机构建立其支撑主体，共享金融平台建立其运作主体，股权融资平台实现债务融资去杠杆化四个方面论述了“互联网+”视角下共享金融的发展路径。最后基于“十三五”创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，从行业自律、监管主体、日常监测、第三方托管、准入与退出机制、信息披露与保险制度等十个方面论述“互联网+”视角下共享金融的监管思路。 　　关键词？演“互联网+”；共享金融；发展路径；监管 　　[中图分类号]F724.6；F832.1 [文献标识码] A [文章编号]1673-0461（2016）08-0086-06 　　一、引 言 　　2015年“两会”期间李克强总理首次提出“互联网+”行动计划，2015年7月国务院出台了《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，其中第五条明确了“互联网+”普惠金融作为“互联网+”新经济形态重要内容，并从探索推进互联网金融云服务平台建设、鼓励金融机构利用互联网拓宽服务覆盖面、积极拓展互联网金融服务创新的深度和广度等三个方面论述“互联网+”普惠金融发展方向。共享金融提出基于共享经济大背景，党的十八届五中全会明确了“共享”作为“十三五”时期重要发展理念，共享经济借助云计算、大数据、移动互联网、第三方支付等信息技术将闲置资源通过共享平台匹配给潜在需求方，2015年9月“中国共享金融50人论坛”中国人民银行金融研究所所长姚余栋首次提出了“共享金融”概念，包括供求个体间、个体与金融机构间、金融机构间等三个层次金融共享。目前“互联网+”视角下共享金融相关研究主要集中在两个方面：一是互联网金融相关研究，袁博（2013）论述互联网金融对传统金融带来了“去中介化”、“泛金融化”、“全智能化”影响；郑联盛（2014）提出了传统金融业务互联网化、互联网支付清算、互联网信用业务以及网络货币等四大业务模式，并指出互联网金融对传统金融影响短期有限、长期深远；吴晓求（2015）分析了互联网金融必要条件和充分条件，指出互联网金融风险在于透明性风险，互联网金融对传统金融结构和效率会带来提升，刘海二（2015）提出了互联网金融是否是新金融模式，大数据征信作用如何以及互联网金融监管等互联网金融焦点问题和存在的分歧；二是普惠金融相关研究，王婧（2013）通过构建普惠金融指数，对中国普惠金融的现状进行了综合评价，并提出通过加快基础交通设施建设、发展农业弱势的产业以及缩小城乡收入差距等途径来解决普惠金融问题；梁骞（2014）指出金融二元结构是普惠金融提出的背景，通过小额信贷视角分析了国外普惠金融现状，并提出了如何发挥小额信贷机构作用政策建议；潘功胜（2015）提出了从顶层设计、创新普惠金融市场体系、完善普惠金融组织体系、建立普惠金融保障体系以及加强金融消费者保护和教育等五种途径建立普惠金融发展体系；周孟亮（2015）从中国梦视角形成对普惠金融的正确认识，加强顶层设计规划，从“存量”和“增量”两方面构建普惠金融供给体系，开展普惠金融业务和技术创新，加强政策引导和激励。通过对既有文献研究，不难发现还没有学者将“互联网+”同共享金融两者融合起来进行研究，本文通过“互联网+”视角研究共享金融的发展路径与监管思路，创新之处主要体现在两方面：一是首次基于“互联网+”视角分析共享金融相关内涵和实质；二是首次系统构建了共享金融的发展路径和监管思路。 　　二、共享金融的背景与内涵 　　（一）共享金融的背景 　　共享金融根植于共享经济，共享经济的实质是去中介化和再中介化过程，去中介化的过程就是传统金融的资金供给方和需求方依托于传统金融机构进行资金调配，共享金融的资金供给方和需求方不再完全依赖于传统金融机构，资金供求双方直接进行匹配；再中介化的过程就是资金供给方和需求方依托于共享金融平台，通过共享金融平台实现资金供求双方直接匹配。共享金融平台产生基于共享金融技术，主要表现在四个方面：一是第三方移动支付快速发展，根据比达咨询发布《2015年度中国第三方移动支付市场研究报告》，2015年第三方移动支付达到9.31万亿元，同比增加了57.3%，第三方移动支付金融场景（P2P、基金、保险、众筹、借贷等）交易额中支付宝占比达到了66.3%，财付通占据了18.2%，第三方支付为共享金融平台资金供需双方提供了结算基础。二是移动互联网迅速发展，根据易观国际发布《2016中国移动互联网用户分析报告》，2015年底我国移动互联网用户数达到7.9亿人，根据工信部最新数据，截止2015年底4G用户数达到了3.86亿户，用户人均移动互