第六章节 风险管理.pptVIP

内容安排 前 言 第一讲 企业风险 第二讲 风险管理 第三讲 电子商务风险 第四讲 风险管理的方法与程序 前言 国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均寿命为25年。 1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的公司，有1／3已经销声匿迹。 许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。 电子商务企业的生命周期 中国互联网十年 企业在实现电子商务的过程中一般要经过几个大的转变：改造现有分销渠道和直接面对顾客，以新的方式从事产品生产和服务，企业价值链与合作伙伴紧密集成，企业电子商务应用和商务过程外包，企业流程重组等。 在这些转变过程中，不可避免会遇到风险，如何分析和评估风险，进一步采取措施转化或消除它们，是确保企业e路成功的关键问题之一。 6.1 企业风险 6.1.1风险 风险发生是可能的，风险发生后会造成不利的后果，风险发生的可能性及其后果的严重程度都与其发生的条件相关； 风险可能会带来损失，所以风险的存在对人的活动具有约束作用； 人们在经营管理中，不能不考虑风险的威胁，以免受到不必要的损失或受到过重的打击。 风险是对人们从事生产或社会活动时可能发生的有害后果的定量描述，即风险是在一定时期产生有害事件的概率与有害事件后果的函数： 其中，R —— 风险 p —— 出现该风险的概率 c —— 风险损失的严重程度 为了有效地实施风险管理，有必要对各种风险进行分类，以便对具有不同特的风险采取不同的处置措施，从而实现风险管理目标的要求。对风险有多种分类方法，常见的有： （一）按风险的对象划分： 1、财产风险──通常指财产的损毁、灭失与贬 值等所导致的风险。如厂房、设备、运载工具、 家庭住宅、家具及其它无形财产因自然灾害或意 外事故而遭受的损失。 2、人身风险──指由于人的疾病、伤残、死亡 所引起的风险。 3、责任风险──指根据法律、合同或道义上的规 定应对他人的财产损失或人身伤亡承担经济赔偿 责任的风险。 4、信用风险──在经济交往中，权利人与义务人 之间由于一方违约或犯罪而使对方蒙受经济损失 的风险。 （二）按风险产生的原因划分： 1、自然风险──由于自然现象、物理现象可能造 成物质损毁和人员伤亡的风险。 2、社会风险──指由于个人或团体的行为，包括 过失、行为不当及故意行为所导致的风险。 4、政治风险── 指起源于种族、宗教、国家之 间的冲突、叛乱、战争所引起的，风险，也包括 由于政策或制度的变化、政权的更替、罢工、恐 怖主义活动等引起的各种损失。 5、技术风险──由于科学技术发展的负作用而 带来的各种风险。 （三）按风险的性质划分 1、纯粹风险──指只有损失可能而无获利机会 的风险。 2、投机风险──指既有损失可能又有获利机会 的风险。 （四）按风险产生的环境划分 1、静态风险──不是因社会经济活动发生变化， 而是由于自然力不规则变动或人们行为的失误所 造成的风险，前者如地震、洪水、台风、疾病 等；后者如盗窃、呆帐、事故等。 2、动态风险──是指以社会经济的变动为直接原 因的风险。如经济体制的改变、市场结构的调整、 利率的变动等可能引发的风险。 （五）按承受风险的能力划分 可接受的风险是指经济单位在研究自身承受能力、 财务状况基础上，确认能够接受最大损失的限度， 把低于这一限度的风险称为可接受风险；反之既为 不可接受风险。 （六）按面临风险的经济单位分 1、个人风险 2、家庭风险 3、企业风险 4、社会风险 5、国家风险 6.1.3企业风险 定义：在企业生产经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定性因素的影响，使企业的实际财务结果和状况与预期发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获取额外收益的机会或可能性。 注意： 实际和预期的偏差 财务结果和状况：利润和现金流 风险的两面性：损失和收益 企业风险因素 企业风险分类 按照风险波动的主体，企业风险分为收支性风险和现金流风险。 收支性风险：实际利润与预期利润的偏差； 现金流风险：实际现金流与预期现金流的偏差。 其中，收支性风险按照风险波动的主体，又可以分为经济风险、经营风险和财务风险。 企业收益流与收支性风险 按照风险因素的来源，企业风险分为三大方面：环境风险、过程风险和决策信息风险。 按风险是否可分散，从投资者的角度看风险分为系统风险和非系统风险。 按风险的可控程度分为可控风险和不可控风险