09年市场违规行为新特点跟对合规交易、风险防范的建议.pdfVIP

09年市场违规行为新特点 及对合规交易、风险防范 的建议 监查部 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 目录 1 今年以来市场监查情况通报 2 违规案件的新特点 3 违规案件类型及案例分析 4 合规交易及风险防范的建议 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 强化市场监查 确保稳健运行 今年以来，国际金融危机不断扩散蔓延，世界经济运行中不确 定不稳定因素明显增加，国内各期货品种与国际市场联动增强，价格 波动剧烈。 伴随着期货公司经营情况的明显改善，营业部数量显著增加，新 生力量不断充实，新入市的投资者数量激增，投资者教育的任务相当 繁重。 随着近阶段期货市场规模的跨越式增长，新品种不断增加，交易 信息水平日新月异的发展，市场风险监控和违规违法行为的查处工作 难度逐步加大。 面对市场监管难度与压力不断增加的形势，上海期货交易所加大 市场监管力度，强化市场合规意识，严厉查处违规行为。做到及时查 处与查堵隐患双手并举，加强监管与加强稽查双管齐下，将违规苗头 消除在萌芽状态，违规行为的查处工作取得了良好的效果。 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 一、今年以来市场违规案件查处情况通报 2009年1—8月，上海期货交易所立案查处案件14起， 涉及21家期货公司，28家客户，涉案金额18.7万元。 2005年—2008年，上期所立案查处案件共计51起， 涉案公司69家，涉案客户104家。 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 二、违规案件的新特点 • 2009违规案件的新特点 –案发数量有所反弹 2005-2008年我所共立案查处51起，平均每年在12起左 右，而今年1-8月份我所已立案查处14起。 –新入市投资者涉案数上升 约有65%的案件涉及今年新开户的投资者 –涉及期货账户代理人的案件占大多数 1-8月间发生的14件案件中，至少有9起是委托他人代理 交易过程中发生的。 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 三、违规案件主要类型 操纵或影响价格 转移资金 –通过对敲、自我买卖、集中资 –通过对敲等方式转移资金 金、分仓等方式操纵或影响市 场行情，制造虚假价格信号 盗用账户从事犯罪行为 其他 –盗用他人账户密码，通过对敲，窃 –其他扰乱交易秩序、妨碍公正 取他人的帐户资金 交易的行为 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 案例一 通过对敲影响市场行情 今年某日，我所监控发现A期货公司客户×× 公司与客户甲在某合约上进行了多次对敲交易，导 致该合约价格异常波动。 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 案件处理 • 上述行为违反了 《上海期货交易所违