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BOT的项目实施过程中存在风险及控制措施 　　摘要：20世纪70年代末到80年代初，随着世界经济形势发生变化而逐渐兴起一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新模式即BOT，它具有很强的生命力，不仅在发达国家，而且在发展中国家，都得到了较为广泛的应用，特别是亚太的一些国家在基础设施建设中竞相采用BOT投资方式。 　　关键词：BOT；存在的风险；控制措施 　　Abstract: the nineteen seventies end to the beginning of 80s, along with the world economic situation changes and the gradual rise of a new mode of utilization of foreign capital and private capital to build infrastructure that is BOT, it has strong vitality, not only in developed countries, but also in developing countries, have been widely used, especially in some countries in the region to adopt BOT mode of investment in infrastructure construction. 　　Keywords: BOT; risk; control measures 　　中图分类号：X820.4文献标识码：A 文章编号：2095-2104（2013） 　　一、BOT的定义及特点 　　BOT是“build－operate－transfer”的缩写，意为“建设－经营－转让”，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业来承担该基础设施项目的投资、融资、建设、经营与维护，在协议规定的特许期限内，这个私人企业向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目的投融资，建造、经营和维护成本并获取合理回报；政府部门则拥有对这一基础设施的监督权、调控权；特许期届满，签约方的私人企业将该基础设施无偿移交给政府部门。 　　二、BOT项目存在的风险识别与风险控制 　　（一）风险的概念 　　BOT模式下项目存在的风险在大多文献中没有一个明确的概念，但他应具有他的一个完整概念：即为在BOT模式在工程项目各阶段存在的与项目有关的，并且一旦发生必将影响项目运营及收益的多方面因素。 　　（二）BOT模式在工程项目存在的风险 　　孙涛[1]中将风险分为系统风险和非系统风险，而从风险源的性质可将风险分为政治风险、法律风险、经济风险、经营风险、自然风险、不可抗力风险等。本文主要从项目公司角度，按照BOT项目各阶段进行风险的介绍。 　　1、项目准备阶段：准备阶段存在缺乏可行性论证的风险和投标不成功的风险。 　　2、项目建设阶段：主要存在技术风险及完工风险。 　　3、项目运营阶段：主要存在市场风险及融资风险。 　　4、项目移交阶段：主要存在政治风险及不可抗力风险。 　　（三）BOT模式在工程项目风险控制 　　风险控制是指通过各种经济、技术等手段将风险化小、分散及转移的全过程，风险控制是风险识别的最终目的，理论上的风险控制手段包括风险回避、风险抑制、风险集合、风险转嫁及风险自留等，下面主要简述一下项目各阶段风险控制的方式。 　　1、缺乏可行性论证的风险控制：可行性分析包括项目的性质是否可以采用BOT模式、市场需求的调研、利与弊、可操作性、社会公众的接受程度等。这就需要我们在特许权协议签订之前就要项目的性质等各方面做详细的分析调研，防止给经营者的权利造成损失。 　　2、投标不成功风险控制：投标不成功的风险是指在竞争投标的过程中私人企业竞争失败不能组建项目公司签不成特许权协议造成的损失。要尽量避免此类风险就要在投标之前对项目进行大量的可行性分析，与专业机构制作技术方案，与金融机构预测收益成本，并在此基础上撰写可行性报告，做好充分准备工作及市场发展前景预测是项目竞标成功的保障。 　　3、技术风险控制：技术风险是指由于科学技术发展使已建成的BOT项目在技术上失去优势，从而导致成本相对较高，生产效率相对较慢、品种相对落后或服务质量相对较差。为控制此类风险投资人应该鼓励承包商采用成熟和先进的技术，如果此类风险是由承包商造成的，可以用承包商的履约保证来限制和转移技术风险。 　　4、完工风险控制：完工风险是指项目公司投入大量的资金进行建设，随着贷款资金的不断投