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中国商业银行盈利的模式转型的研究 　　摘 要 随着中国金融体制改革深化和金融业的快速发展，商业银行利差主导型盈利模式难以适应不断变化的经济环境和金融环境变化。本文通过分析中国商业银行盈利模式的现状和问题，探究商业银行盈利模式转型的方向，进而从促进利差和非利差业务均衡发展、大力发展中间业务、加大改革创新力度和核心竞争力培育等四方面论述其盈利模式转型的路径。 　　关键词 商业银行；盈利模式；多元化 　　一、引言 　　中国经济的发展，金融体制改革不断深化和利率市场化进程的加快，中国银行业发展迅速，已经成为国际银行业界的一道亮丽的风景。但是在这成绩后面，中国商业银行“大而不强”的这一事实仍然存在着，与西方发达国家先进商业银行在盈利模式方面依然存在着一定的差距。一方面，中国银行业开放程度得到进一步深化，外资银行开始全面进入到中国市场，中国商业银行面临着全球资本市场的挑战。另一方面，在全球性金融危机后，经济增长的减缓迫使商业银行的贷款质量面临着一定的风险；保险公司、信托基金和资产管理公司的迅速发展也使银行融资主渠道的地位面临挑战；客户选择的多样化，不断追求成本收益的最优组合；利率市场化导致传统盈利模式出现困境。因此，这样的经济背景下，中国商业银行主要以利息差为主导盈利模式的发展进入到瓶颈期，尽快进行盈利模式的转型的任务迫在眉睫。 　　二 、中国商业银行盈利模式的现状及其存在的问题 　　（一）中国商业银行利润结构和盈利模式的现状 　　商业银行的盈利模式主要指的是在一定的经济发展水平和市场机制下，以一定资产负债结构为基础的主导财务收支结构。要分析中国商业银行现阶段的盈利模式特征，就需要从其现阶段的利润结构分析入手。根据银监会2011年年报显示，2011年银行业利润中66.2%靠净利息收入，手续费及佣金净收入占14%，投资收入占18.5%，其他收入占1.35%。现阶段我中国商业银行的盈利模式特征是：净息差是的收入主要来源；中间业务净收入的占尽管较小， 但呈现逐步上升的趋势，而其他业务收入占比仍较小。 　　净利息业务占比的高低通常反映传统业务的比重，此项收入主要由银行的存贷利差形成。目前，中国银行业收入60-70%以上来源于存贷利差，居全球之首。以工商银行、中国银行、建设银行、交通银行四家银行为例， 2007-2013年利差净收入占营业收入的比重如图2，这四家银行从2007年以来利息差净收入的占比呈现递减趋势，但其所占比重基数仍然很大。从2013年来看，除中国银行利差净收入占比为69.6%，其它三家银行的占比都达75%以上。而国外发达国家银行的存贷业务对营业收入的贡献率则普遍是20%左右。所占比递减表明商业银行开始意识到单一的盈利模式带来的收入的风险性和波动性。 　　近年来，中国商业银行着力于不断拓展其中间业务，这其中最突出的表现就是佣金净收入和各项手续费的快速增长。以四家银行为例，图3描述了2007年-2013年中国四大银行中间业务的占比情况。 　　在中国商业银行不断深化体制改革的推动下，中间业务、私人银行业务和零售银行业务等非利差业务上不断突破，开辟了新的利润增长点，各商业银行中间业务发展迅速，不少银行的中间业务收入水平呈现成倍增长的态势。2013年中国商业银行非利息收入占比是21.15%，这一增幅明显高于同时期的利差收入。但也要看到非利息收入总体占比基数仍然小。如2013年，除交通银行外，虽然其他三家银行中间业务收入占比超过了20%，但商业银行中间业务收入在整体经营收入中的占比还有很大提升空间。 　　（二）中国商业银行现行盈利模式存在的问题 　　1. 随着对外开放深化和利率市场化加快，依赖制度红利的盈利模式不可持续 　　在政策红利下，中国商业银行的盈利方式较单一，产品种类和服务也单一，但是资产回报率却比西方银行高出很多。由于利率非市场化这一影响，中国商业银行净利差甚至最高曾高达到5.6%。持续的高利差使商业银行无拓展中间业务的积极性，从而停滞在传统盈利模式。 　　为加快利率市场化进程，2013年7月20日起人民银行全面放开对金融机构贷款利率管制。周小川行长在2014年两会期间提出“存款利率最后要放开，这应该也是利率市场化中最后一步”。若市场资金需求较旺盛，商业银行可大幅的提高贷款利率，但为了拥有更多的资金来源，存款利率也会大幅上升，如果存款利率的上升幅度远超过贷款利率，那么存贷款的利差将缩小，此时继续实行利差主导的盈利模式，无疑将会使商业银行收入大幅减少。也就是说，利率市场化之后，利差范围将大大小于先前中国人民银行所制定的存贷基准利差范围，以利差主导为盈利模式的商业银行将会陷入巨大危机之中。 　　2.金融产品和服务的多元化需求使得依靠高储蓄率和以间接融资为主的市场的商业银行面临挑战 　　受历史文化因素影响，