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上市公司内部控制信息披露的影响因素的探讨 　　【摘要】内部控制信息披露是信息披露的一个重要组成部分，是实现组织目标的手段，其根本作用在于保证事态的发展符合计划的要求。由于内部控制的重要性，投资者也越来越关注公司内部控制的状况，客观、真实地披露公司内部控制信息就显得尤为重要。上市公司内部控制的完善与否和执行情况正日益成为监管机构和投资者关注的焦点。 　　【关键词】上市公司；内部控制；信息披露 　　 　　内部控制信息披露是企业管理当局自愿或按照既定的披露要求将企业内部控制完整性、合理性和有效性评价的信息以公开报告的形式提供给利益相关者，供市场理性判断投资价值，以满足利益相关者合法权益的一种行为。上市公司内部控制的完善与否和执行情况正日益成为监管机构和投资者关注的焦点。 　　一、信息不对称与内部控制信息披露 　　在没有建立强制性信息披露制度的情况下，证券市场上信息不对称状态导致逆向选择与道德风险。信息不对称有四种表现形式：一是信息源不对称，一种情形是证券市场的筹资者即上市公司总是比投资者更了解公司的经营情况，拥有更多的信息；另一种情形是证券市场上市公司既是其股票的发行者，又是其股票二级市场的交易者。二是信息时间不对称，较早获得信息的交易者易于获取交易优势，获得信息较迟的处于劣势。三是信息数量不对称，交易双方在同一市场上获取交易对象信息内容的数量不同。四是信息质量不对称，交易双方获取交易对象信息的质量存在差异。证券市场上，需求者的信息主要源于上市公司对外披露的招股说明书、公告、定期报告、临时公告等，但是上市公司的管理部门出于成本、商业机密等原因考虑，往往不会向投资者提供完全可靠的会计信息，于是产生了“信息不对称”问题。就内部控制信息而言，内部控制信息往往是上市公司掌握而投资者不了解的信息，这部分信息投资者主要依赖上市公司本身的披露。对投资者来说，获得足够的内部控制信息有助于他们判断公司财务信息的真实性，从而做出正确的投资决策；对于上市公司而言，披露更多的内部控制信息会向市场传达公司健康发展、投资风险较小的信息，而隐瞒信息或提供虚假信息也会使其自身利益受到损害，被监管部门处罚或者被投资者抛弃，最终被逐出市场。可见，披露内部控制信息是委托人和代理入的共同需要，上市公司披露内部控制信息有助于信息使用者做出决策，隐瞒信息或提供虚假信息会使其自身利益受到损害。 　　二、影响我国上市公司内部控制信息披露的因素分析 　　（一）上市公司治理结构不完善导致内部控制信息披露动机不足 　　内部控制的健全与完善体现了公司治理结构的需要，即公司治理结构需要内部控制的约束与激励，反过来内部控制的约束与激励功能的提升与增强也需要完善的公司治理结构作基础。我国资本市场发展时间不长，大多数上市公司是国有企业改制的公司，国有股占绝大部分，“所有者缺位”问题严重，少数股东难以行使权利。而且董事会决策程序缺乏应有的独立性，董事长兼任总经理的状况比较普遍，出现了大量的“内部人控制”现象，这些问题直接影响和制约着内部控制运行的效率与效果。还有一些民营企业上市后保持着原来家族式企业的特点，一股独大，也存在关键人缺乏监督，中小股东的合法权益受到侵害的现象。从这些问题中可以看出，上市公司不完善的公司治理结构使其披露内部控制信息的动力不足。 　　（二）内部控制信息外部使用者对上市公司内控信息的需求不足 　　上市公司对其内部控制信息的披露动力在很大程度上取决于信息使用者对内部控制信息的需求，这也是由需求决定供给，供给反作用于需求的经济学原理决定的。在我国，内部控制信息的外部需求者主要包括投资者，债权人和政府监管部门。投资者中的个人投资者由于个人综合素质、文化水平的制约，对公司披露信息的理解分析能力不够，大部分人通过股评专家的讲解、亲朋好友的介绍及媒体传播等渠道进行具体的投资决策，因而个人投资者对内部控制信息的需较小；投资者中的机构投资者更加关注企业的财务信息，况且由于自身规模以外部环境的限制，机构投资者对企业内部控制信息的需求也并不强烈。以银行代表的债权人需要通过对贷款企业具体情况尤其是内部控制信息的了解来分其偿债能力，进而为其提供贷款，但由于目前国有商业银行决策过程中难免存一定的行政性因素，这样就造成了债权人对企业内部控制信息的需求不足。因此，目前我国内部控制信息的外使用者对上市公司内部控制信息的需求较弱，导致上市公司信息披露的动力不足。 　　（三）监管机构对内部控制信息披露缺乏强有力的法律监督 　　我国目前出台的内部控制信息披露规定只是证监和证券交易所的文件要求，它们所具有的法律效力较低，不利于监管当局对上公司内部控制的信息披露进行有效的监督。同时目前还没有出台针对内部控制息披露相关责任人员的法律法规，使上市公司内部控制信息披露的管理当局的律责任以及进行内