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互联网金融的模式分析及监管建议 　　摘 要：21世纪可以说是互联网发展风起云涌的时代，随着党中央倡导互联网+的兴起，金融银行业做为传统领域的代表也不可避免的加入互联网的浪潮。随之出现的互联网金融热带动了不少新兴产业的出现，典型的运营模式不仅使商家收益，同时大大方便了广大消费者。但互联网金融热的背后也存在挑战与监管漏洞，需要引起各方关注。 　　关键词：互联网金融；平台模式；监管 　　一、互联网金融发展现状 　　1.国内互联网金融发展现状 　　我国互联网金融始于2003年，而真正开始受到广泛关注是在2013年支付宝的成功，随后不少互联网公司纷纷效仿，推出金融产品，例如财大掌柜，理财通，余额宝等。这之后伴随着大数据，云计算，物联网时代的到来，网上出现P2P平台，小微贷款等新型模式，进一步强化了互联网金融的现实价值和发展前景。 　　2.国际互联网金融发展现状 　　1996年是国际互联网金融的元年，随着金融电子化和电子支付系统的建立，通过网络实现了金融机构之间的互联，成为网络与金融结合的基础。美国首先开启将传统金融业引入互联网的新纪元，在保险，货币基金市场，证券期货市场，商业银行等传统行业开始变革。日本作为二战后发展最快的国家之一，也在亚洲引领互联网金融潮流，由网络公司为主导带动了网络银行，网络券商的兴起。英国首先出现了全球第一家P2P借贷公司，德国，法国等也在众筹，第三方支付以及移动支付等方面发展迅速，越来越多的体现了开放，平等，协作，分享的精神。 　　二、互联网金融的平台模式 　　1.第三方支付 　　（1）概念。第三方支付顾名思义，指出了交易双方之外的第三方撮合交易的模式，买家通过购买付款到第三方平台，第三方平台通知卖家到款发货，买家收到货后通知第三方，在由第三方将货款转到卖家，交易实现。这里平台期到中转的作用，包括资金流转，货币支付，现金结算的功能。体现出三边市场的典型特征，随着用户数量扩大，资金沉淀的聚集，进入者众多加剧竞争，平台的规模呈不断扩张趋势。 　　（2）运营模式。典型的包括独立第三方支付和依托于电子商务网站的第三方平台，前者包括快钱，拉卡拉，易宝等，后者由熟知的B2C，C2C网站。近年来发展呈现支付模式多元化，涉及行业纵深化的趋势。 　　2.P2P网贷平台 　　（1）概念。P2P即peer to peer，表现为通过网络平台实现个人之间的资金借贷，可以说是金融模式的极大创新。英国是P2P的发源地，通过这一网贷平台不仅加速了资金周转率和对接率，使得民间资本，地下钱庄得以阳光化，同时有利于国家征信体系的建立，在传统四大行之外资本能够合法规范的运营，又有利于小微企业资金周转和个人创业启动资金的实现。我国典型的平台有拍拍贷和易信网，有利网等。 　　（2）分类。一般依据征信流程将其分为线上线下结合模式和线上模式，前者指先线上提交申请，平台机构进行实地考察，确定信用等级；后者一般是根据借款人提供的资料证明文件，公布于网上，供贷款人参考，相比较而言，后者具有一定风险。 　　另一种分类方法是根据有无担保制度，分类为无担保模式和有担保模式。前者指平台仅仅根据借款人提供的资金和诚信证明，发起借款请求；后者指借款人通过第三方担保，增加诚信度和还款能力证明，供借款人筛选，相对具有更大的几率中签。 　　3.众筹模式 　　（1）概念。众筹理解为群众集资，与传统的私募相对应，更多体现为小额，低门槛和大量的特点，需要三方机构，即发起人，众筹平台和投资者。发起人需要在规定的天数内达到既定的金额目标，否则即为失败。 　　（2）分类。产品众筹：为推动产品项目的发展向公众募集资金。 　　回报众筹：在产品开发阶段先筹资再将成品回报给投资者。 　　公益众筹：主要是慈善机构联合网络平台进行无偿捐赠活动。 　　债券众筹：即P2P网贷平台，借出资金收取高于一般存款的利息。 　　股权众筹：部分风投机构利用网上融资渠道对创业型公司投资。 　　产权众筹：主要投资于房地产，获取定期利息高回报。 　　4.金融电商模式（大数据金融） 　　（1）概念。将时下热门的大数据云计算和传统的网络电商相结合，互联网公司依托海量数据平台，向企事业单位贷款，或者作为中间媒介，对企业和银行的借贷行为起到审核担保的作用，促进资金的有效融通。本质是大数据金融，通过数据挖掘转化技术实现专业化分析。具有融资门槛低的特点，一般小微企业可以通过金融电商的撮合贷到款项；降低交易成本的特点，快速满足短时得得资金需求；信息透明共享的特点，打破了借贷双方信息沟通不畅的局面，很大程度上拓展了信贷资金的适用范围。 　　（2）分类。供应链金融模式：以网络巨头京东为代表，以自身在供应来中有利地位为优势，作为电商金融媒介在借款人和银行间，并不实质介入借贷关系，只是起到担保，