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互联网金融的模式探究 　　【摘要】互联网金融模式有三个核心部分，即支付方式、信息处理和资源配置，这使得互联网金融模式具有支付便捷、交易成本低和资源配置效率高的竞争优势。本文在介绍传统互联网金融模式的基础上，对互联网金融新模式进行了介绍与分析。 　　【关键词】互联网金融；融资租赁 　　2008年以来，我国的网络银行、第三方支付及P2P网络借贷等互联网金融模式的交易规模得到了快速的发展壮大。其中，网络银行的交易额由2008年的285.4万亿元迅速增加到了2014年的1549万亿元。第三方支付的交易额也由2009年的3万亿元快速增长到了23万亿元左右，期间虽由于市场渐趋饱和，增速有所下降，但也达到了18.6%以上。互联网金融得到迅猛发展。互联网金融的发展模式也初具模型，传统的互联网金融模式也在不断发展，新的互联网金融模式也在不断探索中。互联网对金融的影响将是深远的，不能简单地把互联网视为一个在金融活动中仅处于辅助地位的技术平台或工具。互联网会促成金融交易和组织形式的根本性变化。互联网能显著降低交易成本和信息不对称，提高风险定价和风险管理效率，拓展交易可能性边界，使资金供需双方可以直接交易，从而改变金融交易和组织形式。比如，储蓄存款人和借款人可以在互联网上通过各种应用程序来解决金额、期限和风险收益上的匹配，互联网还能给出每个借款人的评级和违约概率。互联网作为一个由众多应用程序组成的生态系统，本身就可以定义为金融市场。 　　一、互联网金融模式实质 　　目前各界对互联网金融模式的准确定义还存在较大的分歧，大致分为两类：一类认为互联网金融模式就是金融业务的互联网化，另一类认为互联网金融模式是一种非传统的新的金融模式。 　　从金融的本质来看，金融是为实现供需双方的交易而产生的资金流通，而这种流通需要产生一定的成本。从广义的金融来看，金融包括货币发行、结算、兑换等一切和资金流通相关的行为，按照资金在出让方与受让方的流通方式可以分为以股票和债券市场为代表的直接融资和以银行借款为代表的间接融资。而当资金出让方与受让方之间需要中介来协调资金流通的相关事宜时，中介机构可以利用两者之间的信息不对称来经营金融业务，并获得收益，例如银行的存贷差。 　　互联网金融模式有三个核心部分，即支付方式、信息处理和资源配置，这使得互联网金融模式具有支付便捷、交易成本低和资源配置效率高的竞争优势。 　　二、互联网金融传统模式 　　互联网金融的发展出现了多种模式。广义的互联网金融涵盖了传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、P2P网络借贷、众筹和第三方金融平台六种模式，而这六种模式也正是现阶段我国互联网金融发展过程中出现的模式。其中，传统金融业务的网络化模式指的是各大银行、证券公司和保险公司等传统金融机构通过建立网上银行、网上证券和网上保险平台实现网上转账、网上投资理财、网上资金借贷、网上证券和保险交易及提供相关的信息服务等传统金融业务的模式；第三方支付模式指的是在电子商务交易中由与国内外各大银行签约的第三方支付平台以解除买卖双方的信息不对称问题而为双方提供支付服务的模式；大数据金融模式指的是依托电子商务交易产生的海量的、非结构化的数据，通过专业化的数据挖掘和分析，为资金需求者提供资金融通服务的模式；P2P网络借贷模式指的是资金供求双方直接通过第三方互联网平台进行资金借贷的模式；众筹模式指的是资金需求者在互联网上展示创意和项目，并提供回报、募集资金的模式；第三方金融服务平台模式指的是建立第三方金融服务平台销售金融产品或为销售金融产品提供服务的模式。 　　三、互联网金融模式发展新模式―P2P+融资租赁 　　P2P，一个诞生于本世纪的舶来品，融资租赁，一个诞生于上个世纪在当下被极为关注的创新金融典型。两者看似毫无关联，却越来越受到投资者的推崇，原因在于，传统的融资租赁公司的资金大部分依靠于银行，但是由于受到贷款规模的限制，仍然有很多租赁公司难以获取银行的支持，而P2P的出现解决了融资公司所面临的难题，二者巧妙的结合，逐渐成为金融发展的新亮点。 　　融资租赁是以实物为融资的载体，集融资与融物为一体的融资方式。融资租赁公司向企业提供资金，用于购买企业所需设备并将设备出租给企业使用，设备所有权属于租赁公司。融资租赁产品是融资租赁公司将其已经承接的租赁项目租金债权，通过平台对投资者进行发售，投资者购买融资租赁公司转让项目租金债权，并取得较高投资收益的一种投资理财产品。项目到期后，融资租赁公司承诺回购。 　　融资租赁包括直租与回租两种模式。直租模式，即租赁公司为企业直接购买所需的机械设备，并租赁给企业收取租金。回租模式是企业将已有的机械设备出售给融资租赁公司，再由租赁公司租赁给企业并收取租金。 　　在互联网金融火热的大背景下，P2P为该行业提供了新的融