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云南绿大地公司财务舞弊的案例的研究 　　【摘 要】 云南绿大地公司财务舞弊案是近年来我国企业内部控制失败的典型案例。上市公司基于自身经济利益考量，操纵利润并虚构财务报表，致使证券市场财务舞弊案频发，云南绿大地财务舞弊案例的发生，促使财务舞弊再次成为投资者和市场监管机构关注的焦点。文章通过对云南绿大地公司财务舞弊手段、舞弊深层次原因的分析，对防范上市公司财务舞弊，加强上市公司监管提出对策。 　　【关键词】 绿大地； 上市公司； 财务舞弊； 惩戒机制； 投资者索赔 　　一、引言 　　财务舞弊是公司内部人（主要是高管）或实际控制人（如控股股东）为了自身的利益需求，故意通过编造虚假的或容易误导的财务报告，来影响公司外部投资者、债权人等利益相关者投资决策的行为（黄学敏，2006）。近年来，航天信息、四川长虹、银广夏、安然公司、帕玛拉特等国内外众多上市公司频繁曝出财务舞弊丑闻，让投资人蒙受了巨大损失，使得投资人对上市公司、中介机构和监管机构产生质疑。愈演愈烈的舞弊现象已引起监管机构、投资人的强烈关注，2011年发生的云南绿大地公司财务舞弊案便是突出代表。 　　二、云南绿大地公司舞弊案例解析 　　云南绿大地生物科技股份有限公司（以下简称云南绿大地公司）创建于1996年，2001年完成股份制改造，2006年11月，云南绿大地公司申请深交所上市失败。2007年12月，公司股票在深交所上市，成为国内绿化行业第一家上市公司，云南省第一家民营上市企业。公司主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。公司注册资本1.5亿元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万余亩，生产各类绿化苗木500多种，是国内领先、云南省最大的特色苗木生产企业。公司也是云南首家获得国家园林绿化施工一级资质的企业，公司在北京、成都等设有分子公司，是国家级重大科技项目承担企业、中国优秀民营科技企业、云南省高新技术企业，已通过GB/19001-2008-ISO9001：2008国际质量管理体系、GB/T28001-2001职业健康安全管理体系、GB/T24001-2004 idt ISO14001：2004环境管理体系认证。 　　2008年10月以来，云南绿大地公司三度更换财务总监、三度变更审计机构；2009年度公司业绩预告和快报则五度反复；2010年3月，云南绿大地公司因信息披露严重违规等问题被证监会调查。2010年12月，董事长何学葵持有的4 325.8万股云南绿大地股票被冻结，引起连锁反应，四个交易日内公司市值蒸发12.2亿元，超过80%的投资人损失惨重。2011年公司又擅自变更了会计估计。2011年3月，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。2011年3月，北京、上海、成都三地律师受云南绿大地投资人委托，起诉云南绿大地公司、何学葵、华泰联合证券。2011年4月，财务总监李鹏因信息披露违规被公安机关控制。2011年12月，云南省官渡区人民法院一审判决：云南绿大地公司因犯欺诈发行股票罪，被判处罚金人民币400万元；何学葵、蒋凯西因犯欺诈发行股票罪，各判处有期徒刑三年、缓刑四年；庞明星、赵海丽、赵海艳犯欺诈发行股票罪，分别判处有期徒刑二年、缓刑三年，有期徒刑二年、缓刑三年，有期徒刑一年、缓刑二年。2012年1月，云南省昆明市人民检察院抗诉认为，云南绿大地舞弊发行案一审判决确有错误，原审法院对舞弊发行股票罪部分量刑偏轻，应当认定被告单位及各被告人违规披露重要信息罪，且原审审级违法。 　　三、云南绿大地公司财务舞弊的手段简析 　　（一）虚增资产 　　2004年2月，云南绿大地公司在马龙县购买了960亩土地，为此支付了955万元的土地款，此宗土地交易虚增成本900余万元；2005年4月，在马鸣乡购买土地3 500亩，为此支付了3 360万元的土地款，此宗土地交易虚增成本3 190余万元；2007年一季度，马鸣乡基地土壤改良虚增价值2 124万元；2007年6月，马龙县马鸣基地灌溉系统、灌溉管网价值多计797万元，马鸣基地围墙的固定资产价值为686.9万元，平均每米围墙造价竟然高达0.13万元。总部所在地的外地坪、沟道作价107.66万元；2010年一季度固定资产虚增5 983.67万元。 　　（二）虚增收入 　　云南绿大地公司2004年到2007年上半年累计营业收入为6.26亿元，公司虚增营业收入2.96亿元，公司前5名大客户对营业收入与净利润增加贡献巨大，但公司上市后这些大客户却陆续注销；2007年云南绿大地公司营业收入为2.57亿元，其中虚增营业收入0.97亿元；2008年虚增营业收入0.86亿元；2009年虚增营业收入0.69亿元。2009年至2010年间，公司出现巨额销售退回，2010年4月，云南绿大地公司确认了2008年度、2009年度的苗