商业银行混业经营的趋势取向的研究.docVIP

商业银行混业经营的趋势取向的研究 　　摘 要：商业银行走向混业经营是金融发展的必然,我国也已经初步具有转向混业经营的可行性, 通过金融控股公司进行混业经营是我国商业银行的首选模式。但是,必须冷静地看到,产权不清、所以者失位等诸多难题严重阻碍着商业银行混业经营的推进。但这并不等于我们就止步不前，相反,我们应积极尝试混业经营，以推进全面实施混业经营新时期的到来。 　　关健词:分业经营；混业经营；金融控股公司 　　 　　一、商业银行混业经营现状 　　 　　20世纪80年代以来, 金融业的发展进入了一个新的时期, 在金融全球化、金融自由化的浪潮冲击之下,金融监管逐步放松, 各种金融机构之间的业务相互交叉与渗透不断加剧。社会经济需要金融一体化的内在需求使商业银行和证券公司纷纷以各种金融工具与交易方式创新来规避法律的限制, 涉足对方的业务领域,这实际上就已经突破了分业经营的严格限制。 　　20世纪90年代以后, 西欧和日本等国的商业银行已经突破了传统的分业界限, 业务范围向投资、保险等领域扩展, 混业经营模式日益明显。欧共体于1992年颁布第二号银行法令, 决定在欧共体范围内全面推广全能银行和分行制。日本于1998年4月颁布了“金融体系改革一揽子法”, 即所谓的金融“大地震”, 允许各金融机构跨行业经营各种金融业务, 并计划在2001年前全面实行金融市场的混业经营管理。在此形势下, 美国于1999年废除了《格拉斯――斯蒂格尔法》, 通过了《金融服务现代化法》, 金融业又一次混业经营正式开始。如今, 西方发达国家银行全能化趋势日益加快, 混业经营已经成为当前国际金融业的一大发展趋势。 　　我国银行业竞争的重点只是停留在存款和贷款的规模上，他们经营的也只是单一的存款、贷款、以及汇款业务。我国商业银行中间业务收入占总收入的比重一般在10％以内, 平均为7％～8％, 有的甚至不足1％。尽管我国商业银行业中间业务品种已达到260多种, 但60％集中在代收代付、结售汇、结算等劳务型业务上, 都是技术含量低的低附加值产品, 银行投入了大量的人力、物力, 但利润率很低。 　　而国外商业银行的中间业务收入一般占到总收入的40％～50％, 其他投资性的收入占到45％以上, 他们只有不到15％的收入来自存贷利率差。从经营单一的金融产品到经营众多的金融商品, 从管理货币为主到管理信息为主,从赚取利差为主到赚取服务费收入为主, 成了21世纪商业银行发展的主要趋势。 　　2006年12月11日，我国履行加入WTO时签订的《金融与贸易服务协议》承诺，银行业对外资全面开放。我国银行的垄断格局将被彻底被打破，外资银行将全方位进入中国，和中资银行展开真正的“同台竞技”。“同台竞技”需要有相同的“规则”才有真正的竞技公平。在所有“规则”中最大的不公平在于我国商业银行实行分业经营而外资银行实行混业经营。虽然外资银行的在华分行实行分业经营，只能做传统的商业银行业务，但其母行大多是实行混业经营的全能银行，整体上具有明显的混业经营优势。随着中国金融业的全面开放，外资银行加快了抢滩中国的步伐，这些银行凭借其雄厚的资本实力和全能型的混业经营模式对中资银行形成了巨大的竞争压力。 　　如果不尽快放开对国内商业银行的混业经营限制，经过一段时间后，外资商业银行的混业优势将逐步显现，市场份额将不断增加，从而对中资银行形成威胁。因此我国的商业银行要在经济飞速发展的今天占有一席之地, 必须改变传统的经营观念,转变我国商业银行分业经营模式，全面实行混业经营。 　　 　　二、混业经营是我国商业银行未来的发展趋势 　　 　　（一）我国商业银行分业经营的弊端 　　1、分业不利于提高中资银行的国际竞争力 　　有研究表明：分业经营向交叉经营，直至混业经营的演进过程，是一个提高效率的过程，即混业经营能够保证比分业经营获得更高的额外收益。分离型银行的规模与其绩效呈明显的负相关，而采取混业经营能够弱化规模和绩效的负相关关系。银行的规模越大,它采取混业经营的战略倾向就越强。金融机构混业经营后可以获得范围经济效应、规模经济效应、信息优势等，而企业也可以从中获得融资方面的便利。 　　按照世界贸易组织的逐步自由化原则和最惠国待遇原则,中国在“入世” 5 年保护期结束后继续推行分业经营制,将在境内外面临“国民待遇”的两难选择:让外资银行享受“国民待遇”,按照互惠对等原则,境外中资机构也不能混业,这不利于中资银行在境外的公平竞争;让外资银行在中国混业经营,享受“超国民待遇”,则中资银行在境内处于不平等竞争状态。两种情况均不利于提高中资银行的国际竞争力。 　　因此,中资银行混业经营是形势发展的必然,如果老是那样严格分业经营,结果是外资银行在混业经营的路上越走越成熟,国内银行提供的服务品种却不齐