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当前我国保险资金的运用的现状及风险管理分析 　　【摘 要】近年来，保险行业得到空前的发展，同时我国的保险资金政策也不断完善，在这种情况下，伴随保险市场的竞争日趋激烈，许多企业为了提高自身的竞争力，主动将自身的承包成本降低，这就使得保险公司保费业务盈利水平不断下降，人们对保险资金的运用越来越重视。鉴于此，文章首先分析了我国保险资金运用现状，并探讨了当前我国保险资金运用存在的问题，最后提出了保险资金运用的风险管理措施。 　　【关键词】保险资金；运用；现状；风险管理；措施 　　引言： 　　近年来，随着改革开放的不断深入，我国企业面临的国际和国内生产经营环境显著改善，企业近期和远期发展机遇更多，局部和整体发展利益规模更大，国民经济整体发展速度更快，内在经济发展动力更为强劲，目前已经成为仅次于美国的世界第二大经济体。在此背景下，金融行业保持了多年的发展活力，发挥了经济热点和焦点作用，为其他行业的发展提供了前所未有的金融市?觥５?同时，自身也时刻面临着激烈的竞争压力，特别是保险行业表现更为明显。 　　伴随保险市场的竞争日趋激烈，许多企业为了提高自身的竞争力，将自身的运营成本降低，使得保险公司保费业务盈利水平不断下降。为了保证公司的资金流转，提高自身的盈利能力，最近几年来保险行业的利润来源逐渐向投资收入靠拢，就使得人们加大了对保险资金运用的重视程度。并且，最近几年，保监会颁布了一系列新的规定，取消了许多对保险资金运用的限制，保险资金运用的选择范围逐步扩大，保险资金的运用也受到的公众关注度更高。 　　一、我国保险资金运用现状 　　（一）我国保险行业规模不断增大 　　保险行业发展越来越快，逐渐成为我国众多企业中的朝阳产业。依据保监会披露的《2016年保险统计数据报告》，截至2016年底，保险公司总资产已经达到5.12万亿元，资金运用额达到11.18万亿，投资年收益率大致为7.56%，与2012年相比已经翻了一倍多，我国逐渐发展成为全球最大的保险新兴市场。伴随保险行业规模的不断扩大，保险资金的运用对经济社会与金融市场的影响力也越来越大。 　　（二）保险投资渠道趋于多样化 　　最近几年以来，保监会逐渐放开了保险资金的投资渠道。2009年颁布的新《保险法》第一次在保险资金运用的范畴中加入不动产投资，同时基础设施债权业务投资的比例有所提升。对于保监会而言，为了使债权投资计划业务得到进一步的发展，促使监管效率得到快速提升，2013年把债权投资计划发行从备案制变为注册制，这就表明我国保险行业又向市场化迈向了一大步。保险公司是我国金融组织中的重要组成部分，所以也需要对供给侧结构改革进行助力，促进实体经济发展，由此可知基础设施债权投资计划产品在将来仍会呈现上升的趋势。从近年来央行的货币政策以及监控重点来看，央行在房地产领域的控制力度逐渐加大，所以投资性房地产占比在未来将会呈现下降的趋势[2]。 　　（三）我国保险行业资金配置结构变化 　　近年来，我国保险行业资金配置结构发生了一定程度的变化，具体体现为如下几个方面：第一，近年来，市场利率逐渐降低，使得固定收益类资产所占比例减小。2011年之后，银行存款利率始终呈现下降的趋势，可能引发保险行业投资收益率下降的问题，在这种情况下，保险资金流不得不转向为高风险收益领域；另一方面，权益类投资占比比较低。近年来，由于政策的变化，权益类资产占比虽然得到了一定程度的增加，但是从2016年起保监会逐渐加大了此方面的监管力度。由于保险资金负债时间比较长，不符合股票等权益类资产的投资期限，所以在总运用资金中权益类资产所占的比例并不高。近年来，市场利率的敏感性不断提升，由于市场利率始终处于下降的趋势，这就致使许多保险公司为确保收益率，将目标投向高收益工具。此外，自从2015年股灾之后，保监会为了恢复市场情况，逐渐放宽了投资监管比例，鼓励在股票市场融进险资，所以这两年该项资产的比重也得到了一定程度的上升。 　　二、目前我国保险资金运用存在的问题 　　（一）缺乏完善的保险公司治理结构 　　对我国的很多保险公司而言，大多没有明确投资主体，没有明确投资主体的地位与权责，且尚未形成完善的资金运用的风险管理制度，无法将现有制度落实到位，没有对治理结构中的决策程序与监督程序进行严格的执行。与此同时，大部分保险公司的管理制度已经无法适应现代社会的发展需求，无法确保决策的正确性与科学性。在理念上，我国保险资产管理业务的重点内容并不是围绕价值投资、稳健投资、理性投资以及长期投资来进行的；在技术上，还不能够熟练地应用资产的匹配管理、组合管理与战略管理；在投资策略上，在判断市场形势、把握准确度与深度等方面仍有待改进；在投资风险的控制上，还没有相关的识别、预警以及计量等的技术手段。 　　（二）保险投资人才匮乏 　　很长一段