明匠智能打造个性定制融资新模式.PDFVIP

2017 年9 月10 日 第24 期 总第100 期 明匠智能：打造“个性定制”融资新模式 中小企业“融资难、融资贵”仍是发展难题，亟需探寻融资 新路径。作为国内智能制造整体解决方案、工业自动化与信息化、 工业数据技术领先企业之一，上海明匠智能系统有限公司专门成 立了明匠智能制造产业投资基金，构建地方政府、金融机构、明 匠智能、企业协同合作机制，打造“个性定制”融资模式，旨在 有效破解企业特别是中小企业“融资难、融资贵” 问题，助推行业智能化改造升级。 - 1 - 一、背景 资金来源成本偏高，调高融资成本基点。我国银行贷款资金 主要源于居民存款，而国内目前一年期基准存款利率远高于西方 国家低息或零息的存款基准利率，加之各大商业银行为抢占存款 市场份额，争相扩大银行存款规模，通常会上浮存款利率或是用 高息理财产品吸储，进一步导致银行贷款资金来源成本提高，间 接影响到企业融资成本。 资金运用成本增加，变相抬高融资成本。我国目前经营有一 定成效的国企或民企虽然能够以基准贷款利率融通资金，但鲜有 能够切实享受利率下浮优惠，特别是中小企业银行贷款利率通常 会基于基准利率标准再上浮，加之企业的短期债券融资成本、中 长期债券融资成本，均在一定程度上抬高企业融资成本，增加企 业运营压力。 资金中介门槛较高，陷入融资双难困境。在“三去一降一补” 供给侧改革背景下，部分企业贷款受限导致“造血”功能下降， 自身偿债能力较弱，陷入资金链断裂的不良循环，加之中小企业 通常需要提供有效抵押物和融资担保才能从银行获得信用贷款， 还需支付融资担保费及保证金、财务审计费、抵押物评估费等费 - 2 - 用，不仅增加了企业融资难度还推高了融资成本。 二、案例介绍 明匠智能制造产业投资基金是在推进“中国制造 2025”和 “互联网+”国家战略背景下，由上市公司黄河旋风全资子公司 上海明匠智能系统有限公司发起设立的私募投资基金，首期规模 为5 亿元人民币，其中5 年为投入期，1 年为回报期，可视实际 情况延长1 年。该产业投资基金旨在通过对产业链金融模式、金 融产品和服务、基金合作模式的创新，破解企业特别是中小企业 “融资难、融资贵”问题。 有效界定“关联主体”职责，精准把脉市场战略机遇。明匠 智能制造产业投资基金列后级出资人包括明匠智能、基金管理 人、社会投资人；中间级出资人为政府引导基金、国有企业；优 先级出资人为银行、保险等金融资本。其中，地方政府主要负责 有效对接企业需求，精准引导和服务等职责；金融机构主要负责 准确找到优质客户，降低单一客户的风险敝口和集中度等职责； 明匠智能主要负责项目快速有效落地，加强对大客户的服务能力 等职责；企业主要负责利用产业基金的扶持，以最低投入快速完 成智能化改造，实现降本增效等职责。 - 3 - 图1 明匠智能制造产业投资基金四大主体职能定位 有效对接企业需求，精准引导和服务； 使用资金杠杆，提升引导资金的作用，放大政府对 企业的支持范围和力度； 政金联手，促进产业 实现财政资金的“拨改投” 地方 提质增效、转型升级 项目快速有效落地； 政府 加强对大客户的服务能力； 加快区域内企业的开发速度和效率； 准确找到优质客户；