金融资本成本和现金流量的重点分析课件第5章教学幻灯片.pptVIP

万科——借助资本市场成功的典型案例 1984年改制时，注册资本仅为4133万元； 1988年公开发行2800万股，募集资金2800万元，从此走上了高速发展的道路； 1991年按每股3.8元的价格配售新股5730万股，共募集资金22774万元； 1993年向境外投资者发行4500万股B股，募集资金4500万元； 1995年以每股3.01元的价格向公司员工发行883万股，共募集资金2600万元； 1997年实施10配2.37股，共募集资金约3.8亿元； 2000年实施10配2.727股，共募集资金6.25亿元； 2002年发行可转换公司债券，募集资金15亿元。 2004年9月再次发行可转债，募集资金19.90亿元。 工程项目管理 主编：危道军 刘志强 第七章 公司长期融资 第一节 长期负债融资 第二节 普通股 第三节 混合证券 第一节长期负债融资 约 束 性 条 款 一般性保护条款 例行性保护条款 特殊性保护条款 保持流动资金持有量 限制现金股利和再购入股票 限制资本支出规模 限制其他长期债务 定期向银行报送财务报表 不准出售较多资产 如期清偿各项债务 禁止其他担保或抵押 禁止应收帐款出售或贴现 限制租赁规模 专款专用、限制投资长期项目 限制高管薪金、奖金 确保主要领导人的职务 主要领导购买人身保险等 第一节 长期负债融资 2、长期借款的种类 按贷款有