基于EA方法的我国财产保险公司技术效率分析..docVIP

基于DEA方法的我国财产保险公司技术效率分析 ［ ］我国保险业在过去的几年中经历了一个飞速增 长的时期，但高速增长并不等于高效发展，而我国现有的保 险公司经营结果的评价指标体系不能有效地评估保险公司 经营的效率问题。本文尝试建立一套较为合理的指标评价体 系，并引入DEA(数据包络分析)方法对我国保险市场上的财 产保险公司效率进行分析，同时对中资公司和外资公司加以 比较。［关键词］技术效率；纯技术效率；规模效率 一、理论模型 在经济理论上效率一般指的是投入与产出之间的关系。 Farrell开创了现代公司效率评价方法，他认为厂商的效率 包含两个部分：技术效率(technicaleff icienc y，TE)，反 映厂商在投入给定的情况下产出最大化的能力；配置效率 (all ocativeefficiency, AE)，反映厂商在给定投入要素的 价格的情况下，选择最优投入要素比例的能力。其中技术效 率还可以进一步分解为纯技术效率和规模效率两部分。 数据包络分析方法是目前被广泛应用的一种效率分析 方法，它是由著名的运筹学家Charn es和等人于1978年首 先提出的。数据包络分析是以相对效率概念为基础发展起来 的一种崭新的相对有效性的评价方法，它是从样本数据中分 析出样本集合中处于相对最优的样本个体。 DEA是使用数学规划模型比较决策单元(Decis ionMak-ingUnit,简记D MU)之间的相对效率,对决策单元 做出评价。各DMU需要具有相同类型的输入和输出。通过数 学规划从总体上对各输入输出数据进行分析，可以得出每个 DMU的综合效率，这个效率是相对效率，相对效率最高的DMU 被确定为有效的DMU，其他DMU与这些有效的DMU之间的差 距决定了它们的相对效率。 DEA方法的两个基本模型是C2R和C2GS2，下面我们先 来介绍C2R模型。假设我们研究n家保险公司的相对有效性 问题，评价指标体系为m种投入指标，s种产出指标。设aij 代表第j个决策单元第i种投入指标总量，bkj代表第j个 决策单元第k种产出指标总量。 C2R模型的对偶规划为： 其中，aijO和bk jO分别代表被评价决策单元的投入和 产出变量；xj为第j个决策单元的决策变量；y为投入比例 变量。 上述模型的意义在于保持产出不变的前提下，将投入的 各个分量按同一比例y(y彡1)减少。如果yC2R模型得到的是 规模报酬不变的生产前沿面和规模报酬不变时的效率值，反 映的是技术效率。C2GS2模型在C2R模型的基础上增加一个 限定条件即ZXj(j=l， 限定条件即ZXj(j=l， n) = l，在这个条件的限定下所得 到的生产前沿面是规模报酬可变的生产前沿面，DEA效率值 是规模报酬可变时的效率值，也就是纯技术效率。C2R模型 得到的效率值与C2GS2模型得到的效率值的比值考察的是目 标公司的规模效率。显然，规模效率衡量的是规模报酬不变 的生产前沿与规模报酬变化的生产前沿之间的距离。 二、数据及应用 运用DEA方法可以分析企业的配置效率和技术效率，但 因为分析配置效率时的价格因素在我国不可得，所以本文的 讨论仅限于技术效率，其中包括纯技术效率、规模效率和规 模收益状况。 （一） 参考集的确定 为了全面地反映我国财产保险公司的效率问题，原则上 我们将所考察年份的所有在我国保险市场上营业的财产保 险公司都囊括在样本集中。另外，为了能够反映近年我国财 产保险市场的效率变化情况，使分析结果既有横向比较也有 纵向比较，我们选取样本的时间跨度为1999年一XX年。由 于各年中都有部分公司无法获得全部指标的数据，只能将这 些公司剔除出样本集。所有公司的所有数据都来自于保险年 鉴或是将保险年鉴公布的数据加以整理而得。 （二） 评价指标的确定 实践经验证明，成功地运用数据包络分析的关键在于正 确地选取评价指标体系。因为保险产品的无形性，使得保险 产出及投入的界定和衡量比一般企业要困难，在理论界对于如何选取评价指标一直存在争议，因此有必要在此对于评价 指标的设定做出较详细的讨论。 1.产出指标的设定：反映保险公司的负债特性 保险产品的无形性对于产出指标的选取造成很大障碍， 而如果从保险公司对社会所起到的作用这个角度来界定保 险的产出就可以绕过这一障碍。一般意义上，保险主要承担 两方面的社会职能，一个是风险保障职能，一个是资金中介 职能，其中资金中介职能是派生的、附属的职能。 II(1 )资金中介职能的产出：忽略。对于保险的资金中介 职能，最客观的代表指标应该是当年投资资产的增加值，而 由于我国财产保险公司的大部分资产都以现金和存款的形 式存在，投资资产的额度非常之小，也就是说我国的财产保 险公司所提供的资金中介的社会职能非常有限，与保险保障 职能不具有同等可比的地位，为了不至于