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中小企业板块上市公司审计费用决定因素分析 　　摘要：本文根据现有的理论及文献，对我国中小企业板块上市公司审计费用决定因素进行了分析，着重探讨了审计公司规模，初次审计合约，审计任期，审计风险以及审计客户规模和复杂程度对中小企业板块上市公司审计费用产生的影响。 　　关键词：中小企业板块上市公司　审计费用　决定因素 　　 　　一、引言 　　 　　最初的审计定价研究(simunic,1980)主要是关注大型会计师事务所的市场份额优势，以及在垄断市场中“八大”会计师事务所能够收取额外的审计溢价等问题。Simunic(1980)的开创性研究以来，在不同国家拓展了审计定价的模型，使得人们对于不同国家的审计定价理解进一步加深，但这些研究主要集中在大的审计客户市场或者大型上市公司当中。除了Peel and Roberts(2003)对英国审计市场中的微型客户市场进行了审计费用决定因素和收费溢价的研究以外，很少有专门针对中小型客户的审计费用影响因素进行的研究。因此，人们并不清楚在中小型审计客户市场中，哪些审计费用的决定因素支配着这个审计服务市场。在《2005年成长型中小企业发展报告》中显示，中小企业已经是中国国民经济的重要力量，其数量已占全国企业总量的99.3％，GDP值的55.6％、工业新增产值的74.7％、社会销售额的58.8％、税收的46.2％以及出口总额的62.3％均是由中小企业创造的；全国75％左右的城镇就业岗位也是由中小企业提供的。2004年浙江新和成作为中国中小企业板块的第一股正式在深圳证券交易所挂牌上市以来，已经有越来越多的公司在中小企业板块上市，截至到2005年底中小企业板块有近50家，而2006年底中小企业板块公司的数量急剧上升到134家。 　　 　　二、中小企业板块上市公司审计费用的决定因素 　　 　　(一)会计师事务所规模因素代理因素可能影响了小公司审计需求的数量，但对审计需求的质量影响可能更为重要。特别是面临较高代理成本的公司可能需要更高质量的审计(Francis and Wilson，1988；Defond，1992；Piot,2001)。因此，能提供差异审计质量的会计师事务所会为此收取审计溢价。现有的主要证据表明，大型会计师事务所，特别是“四大”会计师事务所被公认为能够提供较高审计质量的服务(Palmrose,1988；Teoh andWong，1993)。当然，对于小型会计师事务所而言，如果成本超过了预期的效益，开始就不会去聘请有声望的会计师事务所。聘请大型会计师事务所对外部审计定价的影响问题是以前研究的主题之一。在非竞争的市场当中，大型审计公司可能扮演了寡头，会榨取超额利润，这在Simunic(1980)和Moize“1997)的回归模型当中已经得到了检验。而在竞争市场，随着公司信号传递功能的使用，大型会计师事务所存在溢价主要与其能提供差异审计产品有关――这种差异是根据完成的高质量审计和声誉效应(信号和品牌)判断的，因为审计质量很难事先观察的到(Palmrose，1986a)。如果小公司向潜在的股东、债权人、客户、税务总局，以及小型会计师事务所战略性的调整为上市传递一个良好信号的话，资金提供者会更加信任大型会计师事务所审计报表的真实性(Firth and Smith,1992)。 　　在竞争市场中由于大型会计师事务所受益于规模经济，因此收取更低的审计费用。Francis(1984)已经注意到技术性的考虑需要适当的审计客户规模和大型会计师事务所的能力与之相匹配以进行审计。大型会计师事务所能够将必要的基础设施(人力资本和多个办公场所)的成本分散在更多的审计服务中，以形成其成本优势。因此，当大型会计师事务所在对大型公司进行审计时，规模经济会导致更低的审计服务价格。以前实证研究的差异在于假设的不同，在试图检验这些假设时，大量的研究已经将大公司样本分成了“大”、“小”两种审计客户。小型审计客户子样本被假定为竞争审计市场的代表(Simunic，1980；Francis，1984；Lee，1996)，在小型审计客户市场，大型审计公司溢价的证据被看作是产品差异假设的支持。这些研究的局限性在于都是针对大型审计客户子市场(通常是上市公司)进行的研究(Chan et al，1993；Lee，1996)，在这个市场当中，甚至是小型审计客户子样本是被大型的或上市公司审计客户所控制(Peel，1997)。这些研究对于“大”、“小”审计客户的划分通常是根据其资产或收入的均值或中位数等进行划分的，缺乏应有的理论、政策的支持。 　　本文的研究主要针对的是中小企业板块的上市公司，所以，Francis(1984)所述的会计师事务所规模经济可能是不相关的(虽然在占有高市场份额的条件下，大型审计客户规模经济在小型审计客户市场当中