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温州中小企业融资困境原因剖析及应对措施 　　摘要：从2006年开始，温州个别中小企业就显现出了一定的融资压力，如今融资困境已经成为温州中小企业间的普遍现象。以银行为代表的正规金融融资金额有限且渠道不顺畅，而民间借贷利率甚至高于企业的利润率，并且中小企业融资后资金大量投向了一些非生产领域，不仅加剧了资金的使用风险，还带来了产业空心化的后果。造成温州中小企业融资困境的原因很多，国内外经济环境的恶化直接对其产生严重影响，各家银行对中小企业授信门槛的限制以及民间借贷市场不完善都在不同程度上影响了温州中小企业的融资行为。因此我们要依据温州的实际情况解决问题:一是强化金融机构的支持；二是政府出台政策支持。三是提高温州中小企业自身的融资能力，通过加强与完善中小企业自身的机制体制建设，改善外部融资环境。 　　关键字：中小企业 温州融资困难 　　 　　2008年全球金融风波后，温州中小企业融资更加困难，究其原因主要有以下三个方面：一是国家宏观政策的不完善；二是中小企业自身存在缺陷；三是金融体系不完善，银行忽视中小企业。针对上述三个方面的原因，笔者分别从国家政策层面、金融体制改革和中小企业三个层面提出应对措施，以期对解决温州中小企业融资困境问题有所帮助。 　　一、温州中小企业融资的现状 　　温州总体经济发展水平高主要得益于温州中小企业经济发展的迅速与壮大。温州工业经济的主导行业包括有电气制造业、鞋革制造业、塑料制造业、服装制造业等十大行业，整体来讲绝大多数属于轻工业产业。仅在温州地区，就形成了35个国家级生产基地，截至2011年底，温州市规模以上工业企业8096家，其中销售产值超亿元企业800多家，五亿元以上企业达到100余家，十亿元以上企业50多家，为当地的生产总值做出了巨大贡献。由不同主体投资的企业，其平均总产值存在一定差距，其中外商投资企业平均总产值最高，其次为港澳台商投资的企业，这二者之间产值比较接近，且均高于内资企业的平均产值，通过分析我们得到以下结论:一是引进港澳台商以及外商投资企业的优势比较明显，他们所投资的企业由于资金以及技术等存在着一定的保证，因此企业创造的工业产值也比较可观，在进行外源融资时，外资企业具有更多的融资渠道和更好的信用担保能力；二是内资企业发展仍需继续努力，相比于后两者，内资企业所创造的工业产值存在着一定的差距，由此也可以侧面的反映出内资企业发展过程中存在着一定的资金压力。 　　向民间金融组织借贷一般出于两个方面的原因:一是流动资金的需求，通过民间借贷来解决季节性或临时性的资金需要；二是当企业有了一定的资源积累后，会逐步迈入规模扩张阶段，此时就需要大量资金投入到新产品研发或是新设备的引进上，当自有资金和银行信贷无法满足企业的资金需求时，民间借贷就成为温州中小企业的一个普遍选择。根据2012年温州中小企业协会的统计显示，2012年温州地区的民间融资需求已经达到了1200亿元，已经接近了中小企业从金融机构获得的信贷水平，在温州中小企业生产经营过程中，民间金融一直发挥着十分重要的作用。从温州市发改委2012年提供的监测数据中发现，不同程度的“缺钱”在当地中小企业中有一定的普遍性。在其监测的229家骨干企业中，认为融资紧张的占11.5%，认为融资没有压力的占22.3%，认为融资有一定压力的高达66.2%。 　　来自温州市金融部门的数据表明，相比前两年，当地银行放贷确实有所收紧，但发放总额仍居历史高位。截至2013年4月末，温州全市人民币贷款余额为5681亿元，同比增长300亿元，增量同比减少140亿元。虽然监管部门已经有意识地引导信贷资金，侧重流向那些质地优良的中小企业，数据显示，相比2008年的国际金融危机时，小中等规模企业获得的贷款总额增幅达39.31%、28.06%，远高于大企业15%的增幅,但上述措施仍没从根本上解决温州中小企业融资难的问题。 　　二、温州中小企业融资困境的原因分析 　　（一）国家宏观政策的支持力度不足是温州中小企业融资困难的重要因素 　　鉴于市场经济体系建设需要逐步完善的过程，当前中小企业普遍还缺乏公平的社会环境和法律法规保障，国家税收政策公平性有待加强。中小企业既要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，税赋明显过重；中小企业法律法规建设滞后，缺乏中小企业信贷资金管理法和中小企业信用担保等有关维护中小企业融资合法权益的法律法规。此外，完整的扶持中小企业发展政策体系仍未建立健全。这几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，国家虽然颁布了一些新的政策，诸如要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部，人民银行总行颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。 　　（二）金融体系不完善是