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网络金融管理问题剖析 　　摘 要：现在的互联网金融可谓异彩纷呈，余额宝引得活期宝、收益宝、现金宝等金融产品不断涌现。微信新增支付功能后，基金公司通过与互联网金融嫁接，改变了传统保险和基金销售的格局。互联网金融最新的发展主要包括：第三方支付、移动支付与网络小额信贷等。从移动应用功能和用户资源竞争方面看，随着新的商业模式的创新和发展，以移动互联网为平台的移动应用越来越丰富，目前从类型上可以总体分为三类：公众服务、个人信息服务和商业应用。余额宝实质是类似于存款性质的理财产品，虽不涉及信用风险，但该业务仍然会面临三方面的要风险，文章认为需要采取相应的风险控制措施去应对：（1）通过技术安排有效规避监管风险；（2）通过客户核准规避市场风险；（3）通过大数据等技术降低流动性风险。另外，互联网金融对传统的网络银行业务和总体的金融安全监管问题都应当提到议事日程。 　　关键词：余额宝 网络金融 监管 　　中图分类号：F832 文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2015）03-081-04 　　网络金融的概念存在不同的观点，目前主要有以下五种： 　　笔者赞同的定义是：互联网金融（IT FIN）是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然地为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的是在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。 　　一、现状分析 　　以互联网为平台的金融创新，开辟了互联网金融的新时代，给社会和人们生活带来诸多便利的同时，也带来了新的金融安全问题。在这种背景下，研究时下方兴未艾互联网金融的管理问题，不仅仅有着深远的理论意义，更是有着举足轻重的现实意义。 　　互联网金融就是互联网技术加上金融服务，金融服务是本质，互联网技术是手段、方式和路径，是为金融服务的。既包括银行、证券、保险等传统金融业务的互联网服务，也包括第三方支付公司、互联网公司通过互联网提供的金融服务。迄今为止，中国人民银行、中国银监会等监管部门都持积极的态度。央行在其2013年第二季度货币政策报告中指出了互联网金融业对传统金融服务的补充作用，尤其体现在金融产品和服务的创新方面。这充分肯定了互联网金融的作用，也为互联网金融的高速发展提供了政策基础。 　　过去近30年，整个金融业完成了从传统业务向现代金融服务的转变，实现了金融服务的电子化、互联网化。而新兴的以第三方支付为代表的互联网金融，是在2000年以后才兴起的，这些互联网企业尝试着绕开现有的银行体系，利用网络用户高速传播的特点，为用户提供包括存贷款和理财产品在内的直接投融资服务。现在的互联网金融可谓异彩纷呈，余额宝引得活期宝、收益宝、现金宝等金融产品不断涌现。微信新增支付功能后，基金公司通过与互联网金融嫁接，改变了传统保险和基金销售的格局，也对传统银行业务产生了深刻的影响。互联网金融最新的发展主要包括：第三方支付、移动支付与网络小额信贷等。 　　1.第三方支付。所谓的第三方支付就是指电子商务企业建立一个中立的支台，并通过该平台为网上消费提供资金结算和服务。在实际的商品交易中，买方使用第三方支付平台提供的账户支付所购买货物的货款，再通过这些支付平台通知卖家，买方发货并到货后，由买方核验物品无误后通知付款，再由第三方支付企业将先前的款项划至卖方账户。这充分维护了买卖双方的权益，有效保障了交易的安全。其关键点是要与银行签约和银行的系统绑定。 　　截至2013年，全国共有大约250家公司已获得第三方支付牌照，正处于审批阶段的企业则大约有200多家。其中最有影响力的有阿里集团的支付宝和腾讯公司的财富通。由于第三方支付公司完成了与各家公司的直连，扮演了网上银联的角色，加之其广泛的商户资源和通讯客户资源，跨行支付能力远超银行，发展迅速。很多中小型商户甚至大型商户撤销了与银行的合作改为与第三方支付对接，成为其特约商户。对于中小型商户来说，第三方支付公司已拥有的网络客户资源也