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以经济资本为核心的商业银行全面风险管理体系框架研究 　　摘 要:全球金融危机暴露出银行业风险管理存在的严重问题,全面改善和加强商业银行的风险管理成为亟待解决的研究课题。文章从理论上构建了以经济资本为核心的商业银行全面风险管理体系框架,提出了五个中心模块,四个全面风险管理要素和六个基于经济资本的全面风险管理维度的新概念,并全面深入分析了这一框架的结构、功能极其运行机制。 　　关键词:经济资本 全面风险管理体系 商业银行 　　中图分类号:F830 文献标识码:A 　　文章编号:1004-4914(2009)08-168-02 　　 　　一、绪论 　　 　　在全球化、金融自由化、金融创新层出不穷的当今世界,商业银行面临的风险环境日益复杂,2007年夏天爆发的美国次贷危机淋漓尽致地暴露出目前金融机构面临的巨大潜在风险。美国次贷危机及其后的全球性金融危机表明,商业银行必须高度重视市场发展中的各类风险,进一步完善和加强风险管理体系建设,提高自身风险管理能力。我国目前正处在经济发展良好、金融创新水平较低的阶段,美国的这次次贷危机恰好给我们带来了有价值的思考,我国商业银行必须吸取这次危机的教训,树立全面风险管理理念,尽快完善和加强风险管理体系建设。 　　本文是在国内外现有研究的基础上进行了总结归纳并有加深,对商业银行全面风险管理理论是一种新的发展。国内外现有的关于经济资本和全面风险管理体系的研究多限于经济资本或风险管理的某一方面,比如用于绩效考核或者资本配置,并且进行深入的定量分析的很少,系统性的研究银行经济资本的成果还没有,特别是在融合了经济资本和全面风险管理两个模块,即以经济资本为核心的全面风险管理上面的研究成果寥寥无几。本文研究的重点放在了以经济资本为基础的全面风险管理体系总体构架上,并提出了以五个中心模块,四个全面风险管理要素和六个基于经济资本的全面风险管理维度的新概念,从而构成了一个新的体系框架。 　　 　　二、以经济资本为核心的商业银行全面风险管理体系总体框架 　　 　　笔者认为,基于经济资本的商业银行全面风险管理体系总体框架应是一个多中心的模块体系,其中由相互联系的五个中心模块组成。这五个中心模块分别是董事会、信息处理中心、经济资本中心、绩效评价中心和企业组织中心(如图1和图2所示)。 　　通过以上两图的比较就可以发现,董事会作为商业银行决策管理层(股份制改造后的董事会),位于中心模块的最高层,它是对于商业银行从总的战略、经营、评估到后管理机制的决策中心,特别是因为商业银行的风险策略还要考虑董事们的风险偏好,所以董事会更是有必要成为最高决策层。 　　而其他中心模块之间是平行的,它们的组织结构是扁平的,同时是相互联系的,它们既相互独立,也相互影响和配合。它们既执行董事会的决策,又影响着董事会的决策。 　　1.董事会。笔者认为首先为了突出和强调在基于经济资本的全面风险管理系统中决策的重要性,所以作为决策中心的董事会被单独剥离出来作为一个中心模块。 　　 　　董事会是商业银行总行决策管理层(股份制改造后的董事会)作为全行风险管理的最高决策机构,要对全行的战略、运营、评估和后管理机制进行通盘的考虑,然后对风险管理进行整体战略决策。同时也因为商业银行的风险策略还要考虑董事们的风险偏好,所以董事会更是有必要成为最高决策层。 　　另外,在整个商业银行的基于经济资本的全面风险管理系统中以董事会为决策核心,而下设的风险管理委员会为执行中心。 　　2.经济资本中心。经济资本中心包含经济资本计量和经济资本配置两个部分,这是基于经济资本的全面风险管理系统的两个核心关键之一,全面风险管理目前自成体系,那么如何将经济资本管理的理念融合进去,关键的就是建立经济资本中心。经济资本管理是一个计算和配置资本的综合管理系统。经济资本作为一个经济学概念,远不只是一种停留在资本数量如何确定这一技术层面上的工具,而是一家商业银行计量风险、衡量业绩、制定决策和战略、规划业务以及计算和配置资本的综合管理系统。 　　经济资本的最主要功能概括起来就是:防范风险和创造价值。作为银行管理系统的主轴,它渗透到银行管理的各个方面和层次,既包括银行经营的终极目标、战略决策等最高层次的管理,也包括风险控制、业务开拓、绩效管理等中间层次的管理,还涵盖个人业绩评估和激励机制等最基层的管理。显然,无论是银行的业务规划,还是股东对银行的业绩评价,或是银行内部的绩效考核,光从经营成果本身考虑已经是远远不够的了,重要的是要了解这些成果是以何种风险为代价换来的。将这些风险折算为成本,再与所取得的收益对照比较,才能完整、真实地勾勒出一笔业务、一家银行、每个部门直至每个员工的业绩表现,而这正是经济资本系统也就是经济资本中心的基本功能之一。 　　3.绩效评价中心。绩