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用Ｅｘｃｅｌ辅助应收账款信用政策方案分析 　　摘要：企业采用赊销方式进行销售，一方面可以扩大产品销路增加销售收入，另一方面又形成一定的应收账款，增加了企业的经营风险和信用成本。本文主要结合例题，运用Excel电子表格辅助对信用条件备选方案和收账政策备选方案进行分析。 　　关键词：Excel 应收账款 信用政策 　　 　　一、应收账款信用政策确定 　　应收账款信用政策确定受信用标准、信用期限、现金折扣和收账政策四个要素的影响。 　　（一）信用标准 　　信用标准是指客户获取信用时应具备的最低条件，一般用预期的坏账损失率表示。企业信用标准的高低将会直接影响企业的销售额的大小。企业信用标准如果较高，只有少数客户享受赊销待遇，虽然可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本，但是会丧失其他客户。企业应在比较信用成本与信用收益的基础上给出不同客户相应的信用标准。 　　（二）信用期限 　　信用期限是企业为客户规定的最长付款时间，即允许客户从购货到付款所经过的时间。例如，若某企业允许顾客在购货后的30天内付款，则信用期限为30天。信用期过短，则难以吸引客户，导致企业销售额下降；信用期过长，虽然能够增加企业的销售额，但同时也会增加应收账款的成本费用。 　　（三）现金折扣 　　现金折扣是企业给予客户付款时的优惠政策。信用期限、折扣期限和现金折扣合在一起组成信用条件。例如，“2/10，n/30”就是一项信用条件，表明客户必须在购货后30天内付款，如果在10天内付款，可享受2%的现金折扣优惠。其中，30天为信用期限、10天为折扣期限，2%为现金折扣优惠。 　　（四）收账政策 　　收账政策是指企业向客户收取逾期未付款的收账策略和措施。企业的收账政策是通过一系列收账程序的组合来完成。这些程序包括客户电话、传真、发信、拜访、融通和法律行动等。无论采用哪种方式催收账款，都会发生收账费用。在确定收账政策时，应在加速收款减少应收账款资金占用而形成的投资收益或节约的机会成本、减少的坏账损失之和与收账费用之间进行权衡，选取净收益较大的收账政策。 　　 　　二、信用条件备选方案分析 　　某企业预计在现行的经济政策下，变动成本率为60%，资本成本为10%，假设固定成本保持不变。企业目前执行的信用政策是：（1）信用期间为30天（2）不提供现金折扣（3）对信用等级评价为A+、A的客户提供赊销。公司目前的年赊销收入额为4800万元，坏账损失率为2%，年收账费用为48万元。企业可选择的信用政策有三种方案： 　　A：将信用期间延长至60天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A-三个等级，仍然不提供现金折扣。这种信用政策条件下，公司的年赊销收入额将增至5340万元，坏账损失率为3%，年收账费用为80万元。 　　B：将信用期间延长至90天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A - 、B+ 四个等级，仍然不提供现金折扣。这种信用政策条件下，公司的年赊销收入额将增至5700万元，坏账损失率为5%，年收账费用为120万元。 　　C：将信用期间延长至60天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A-三个等级，为在10天内付款的客户提供2%的折扣，为在20天内付款的客户提供1%的折扣，。这种信用政策条件下，约有60%的客户享受2%的现金折扣优惠，约有15%的客户享受1%的现金折扣优惠，此时的坏账损失率为8%，年收账费用为30万元。 　　分析思路如下： 　　步骤一，分别计算各种方案享受信用政策前的收益。即信用成本前收益=年赊销净额-现金折扣-变动成本。 　　步骤二，计算享受信用政策后发生的信用成本，包括应收账款的机会成本，坏账成损失以及收账费用。 　　其中，应收账款的机会成本=收账款平均垫支资金占用额×资金成本率 　　=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率 　　=平均日赊销额×平均收现期×变动成本率×资金成本率 　　坏账损失=年赊销额×坏账损失率 　　步骤三，计算信用成本后受益。信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本 　　步骤四，比较信用成本后收益大小，选择最大值。 　　而这种传统对应收账款计算起来比较繁琐，下面用Excel表格对上述过程进行编辑，各种方案的具体分析见表1-1所示。 　　表1-1中A方案的计算公式为：E14=E7*(1-$D$4)，E15=E7*E8/360*$D$4*$D$5，E16=E7*E9，E17=E11，E18 =E15+E16+E17，E19=E14-E18。编辑完后，接下来分别在D14:D19、E14:E19、F14:F19的单元格区域进行复制和粘贴操作，迅速得到原项目、B方案和C方案的相关数据。在这四种方案中，C方案（2/10，1/20，N/60）获利最大，它比原项目（N/30）增加收益225.84万元（1977