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审计研究 2015,02,97-105 内部人交易与持续经营审计意见 自财务困境类上市公司的经验证据 周冬华康华赵玉洁 江西财经大学会计学院 导出/ 关注 分享 收藏打印 股改完成后内部人交易日益常态化，内部人交易受到监管层和市场各方的关注。 为丫降低事后被查处的可能性，发生N部人交易的财务困境类上市公司可能会 要求审计师签发更好的审计意见。基于2007至2013年上市公司内部人交易数据, 研宄发现:财务困境类上市公司内部人交易与持续经营审计意见显著负和关;审 计师对上市公司经济依赖的程度越高，内部人卖出交易与持续经营审计意见负 相关关系越显著。更进一步地，内部人交易与持续经营审计意见负相关的关系主 要体现在股权制衡度较低、分析师跟进数量较少以及机构投资者持股比例较低的 上市公司，表明上述公司治理机制有效地遏制了财务困境类上市公司发生内部 人交易后胁迫审计师签发干净审计报告的行为。 关键词： 内部人交易;持续经营;财务困境; 基金:国家自然科学基金项目（项目批准号71462011 Insider Trading and Going-concern Opinions Empirical evidence from the distressed companies Zhou Donghua Kang Hua Zhao Yujie Abstra