企业融资决策（PPT66页).pptVIP

第四、五章 企业筹资决策 ★什么是筹资？ ★什么是筹资？ 筹资，亦称融资，指企业通过借款、发行 有价证券等方式而使资金得以融通的活动。 ——依法筹集资本金 设立时 发展时 衰落时 某企业2001年之前的产量与资金占用量的历史资料如表所示。假定2001年的预计产量为78000件。请用预测2001年的资金占用量。 方法一：线性回归分析法 假定资本需要量与营业业务量之间存在 着线性关系并据以建立数学模型，然后根据 历史有关资料，用线性回归直线方程确定参 数来预测资金需要量的一种方法。 回归模型：Y=a+bX 解方程求a和b或直接将数据代入下列公式： a=205 b=49 建立预测模型： Y=205+49X 利用该模型进行预测： Y（2001）=205+49×7.8 =587.2(万元) 如果不知道历年销售量与资本需要量之 间的关系呢？ 如果给你一个公司某年的资产负债表、利润 表呢？你能否预测下一年融资多少？ 某公司2000年12月31日的资产负债表如表一所示。已知该公司2000年的销售收入为400万元，现在还有生产能力，即增加收入不需要进行固定资产投资。还知一些资产、负债和权益项目将随着销售收入的变化而成正比例变化，并计算出