招商证 券_20160118_事招商证 券件驱动周报：年报提前和调研组合本周有所调整.pdfVIP

证券研究报告 | 金融工程 点评报告 年报提前和调研组合本周有所调整 2016 年01 月16 日 事件驱动周报2016年第3周 年报披露时间提前策略表现 本周各策略表现： 年报披露时间大幅提前策略本周收益率为-15.32% ，中证 500 指数收益率为 -10.30%，本周累计超额收益率为-5.02%。年报披露时间大幅提前策略今年的 累计绝对收益为-27.97%，累计超额收益为-2.12%。 新版调研进攻组合（100%新版调研策略）本周收益率为-9.93% ，新版调研防守 组合（50%新版调研策略+50%中证500 沪市ETF ）本周收益率为-12.90%，85% 资料来源：Wind 资讯、招商证券 的中证500 指数收益率为-8.77% ，本周累计超额收益率为-4.26%。 新版调研策略表现 新版调研进攻组合（100%新版调研策略）2013 年 1 月以来的累计绝对收益为 265.20% ，年化绝对收益为47.31% ，年化夏普比率为 1.4873，绝对收益的最 大回撤为-43.01%。新版调研防守组合（50%新版调研策略+50%中证500 沪市 ETF ）2013 年1 月以来相对85%的中证500 指数的累计超额收益为63.23% ， 年化超额收益为 17.29%，年化信息比率为 1.0602，超额收益的最大回撤为 -13.97%。 资料来源：Wind 资讯、招商证券 本周各策略交易情况： 年报披露时间大幅提前策略今年 1 月4 日开盘买入19 只股票，并持有至2 月 29 日收盘。 新版调研策略本周共买入3 只股票，累计买入金额1024.49 万元。本周共卖出 4 只股票，累计卖出金额 845.14 万元。本周末共持有 15 只股票，持仓市值 2633.69 万元。本周末剩余资金 1101.26 万元，总市值 3734.96 万元，仓位 70.51%，可用等效数量3.00。 夏潇阳 021 xiaxy1@ S1090514040001 研究助理 欧阳廷婷 ouyangtt@ 研究助理 赵月涓 zhaoyuejuan@ 敬请阅读末页的重要说明 金融工程 一、本周各策略表现 1．年报披露时间大幅提前策略 年报披露时间大幅提前策略是指：今年年报预约披露时间比去年提前60 个自然日以上， 且去年年报披露时间和前年年报披露时间差小于 60 个自然日。1 月首个交易日开盘买 入，持有到2 月底，等权重配置。 年报披露时间大幅提前策略本周收益率为-15.32%，中证500 指数收益率为-10.30%， 本周累计超额收益率为-5.02%。 表1：年报披露时间大幅提前策略本周表现 日期 策略收益率 中证500 指数收益率 日超额收益率 2016-1-11 -7.92% -6