审计师联结与财务报表重述的传染效应研究.PDFVIP

审计研究　 ２０１５ 年４ 期 审计师联结与财务报表重述的传染效应研究 徐艳萍　 王　 琨 【摘 要】本文研究了聘请相同审计师的上市公司所提供的财务信息质量之间是否存在传染效应。具体而　 言，我们检验了与发生财务报表重述的上市公司聘请相同审计师的公司，相比聘请不同审计师的公司是否 更容易发生财务报表重述。实证结果显示，与不存在审计师联结的公司相比，存在联结的公司发生财务报 表重述的概率显著更高；并且这种传染效应是由于公司聘用相同的项目审计师而非复核合伙人导致。研究 结果在不同的财务报表重述程度衡量标准下依然成立。进一步的研究发现，与过去两年发生财务报表重述 公司聘请相同审计师的公司在当年发生财务报表重述的概率均显著偏高。 【关键词】审计师联结　 财务报表重述　 传染效应 一、引　 言 近年来一系列研究将财务报表重述和社会关系网络进行结合，发现聘请共同的董事、同一行业和地域 均会导致财务报表重述的传染效应 （Ｃｈｉｕ等，２０１３；Ｋｅｄｉａ等，２０１５）。除了上述联结渠道，聘请同一个 第三方专业机构对公司行为也存在影响 （如 ， ），从财务报告质量的角度，审计师的作用 Ｈａｕｎｓｃｈｉｌｄ １９９４ 尤其突出。由于审计过程受到审计师个人的重要影响，公司之间的财务报告行为传染效应是否更多的由审 计师个人联结造成尚未有研究。本文则将财务报表重述的传染效应研究进一步细化到审计师个人的维度， 考察聘请相同的审计师个人是否会导致公司间低质量财务信息的传染。 ２０００ ２０１０ 本文以 — 年中国上市公司为样本，分析了审计师联结对公司财务报表重述行为传染效应的 影响，结果发现：与发生财务报表重述的上市公司聘请相同审计师的公司，相比聘请不同审计师的公司发 生财务报表重述的概率显著更高，即审计师联结会带来财务报表重述行为的传染，并且这种传染效应主要 由于公司之间的项目审计师联结导致，而非复核合伙人联结。同时，我们还发现审计师联结不仅造成财务 报表重述行为的传染，也可以带来好的财务报告行为的传递，在控制了与发生财务报表重述公司存在的审 计师联结后，与其他公司存在的审计师联结会显著降低财务报表重述的概率，并且有效降低与财务报表重 述公司的审计师联结带来的传染效应。此外，审计师联结与财务报表重述传染效应的关系不仅存在于同一 年度，与过去两年发生财务报表重述公司存在审计师联结的公司相比不存在联结的公司在当年发生财务报 表重述的概率均显著偏高。 本文的贡献主要有以下几个方面：首先，本文补充了审计师个人影响审计结果的相关文献，现有研究发现 不同会计师事务所审计质量存在显著差异，而 等 （ ）利用中国审计数据发现审计师个人特征如教育背 Ｇｕｌ ２０１３ 景、工作经历等能够影响审计质量。本文则从审计师联结与财务报表重述的传染效应角度为审计师个人如何影 响审计质量提供了更多的研究证据。其次，本文提出审计师个人层面的联结是财务报表重述传染效应的重要渠 道之一，这将社会关系网络联结的研究从董事联结拓展到以审计师为主体的第三方专业机构联结渠道，对现有 　 　 徐艳萍、王琨，清华大学经济管理学院，邮政编码：１０００８４，电子信箱：ｘｕｙｐ１１＠ｓｅｍｔｓｉｎｇｈｕａｅｄｕｃｎ。作者感谢国家自然科学基 金项目 （项目批准号、清华大学自主科研计划项目、清华大学公司治理研究中心的资助，感谢匿名审稿人的意见和建议，文 责自负。 ９７ 审计研究　 ２０１５ 年４ 期 文献给予了有力的补充。最后，本文的研究结果也为企业、监管部门和投资者提供了参考，相关利益者在对财 务报告质量进行评估时，不仅仅要考虑公司的自身情况，也要考虑公司所处的社会关系网络所带来的影响。 本文余下内容安排如下：第二部分是文献回顾与假说的建立，第三部分研究设计，第四部分是实证结 果分析，第五部分是进一步分析，最后是本文的结论部分。 二、文献回顾与研究假设 关于财务报表重述的影响因素的研究主要集中在企业外部环境、企业