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金融科技:发展、影响与监管 　　 　　摘 要：本文在分析金融科技的演变趋势和发展现状的基础上，对中美金融科技进行了比较，探讨了金融科技对金融与实体经济的影响，提出了相应的监管对策。研究结果表明：金融科技充分发挥了技术革新对金融的赋能作用，拓展了金融服务边界，让信用可量化、价值化，优化产品服务形态，改善客户体验，促进了实体经济的发展。我国应借鉴金融科技监管的国际经验，逐渐建立和完善金融科技监管框架，前瞻性地评估金融科技风险，建立动态风险预警体系，用科技手段监管金融科技，加强监管国际协作。 下载论文网 　　关键词：金融科技；网络借贷；区块链；金融监管 　　中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2017）06-0054-08 　　一、金融科技的内涵及特点 　　关于金融科技（FinTech）的内涵，目前国内外尚无统一规范。从国际层面来看，一方面，2016年3月金融稳定理事会对“金融科技”做出如下定义：金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响。另一方面，就单个国家或地区来说，已有部分国家或地区出于立法或修改法律的需要对金融科技进行了官方定义，如在中国台湾，金融科技业整体上被认定为“金融相关事业”，即利用咨询或网络科技，为金融机构提供支持性信息数据服务、效率或安全性提升服务等创新金融服务的行业，硬件设备企业除外。从国内层面来说，京东金融CEO陈生强认为，金融科技并非市场所认为的那样单指创业公司，实际上，凡是以数据和技术为核心驱动力，能为金融行业提供服务、提高效率、降低成本的公司，都可以称之为金融科技公司，以高盛（Goldman Sachs）、富达（Fidelity Investment Group）为代表的全球顶尖金融机构和投资机构均属于金融科技公司。中国人民银行科技司司长李伟认为，金融科技是指技术驱动的金融创新，通过金融业务与信息技术的深度融合，能够有效降低金融交易成本、提升服务效率。可见，金融科技是金融和科技的融合，它们将以信息技术为代表的新技术应用到金融产业链中，实现金融功能的优化和服务边界的拓展。金融科技的两大核心要素是数据和技术，借助这两者的驱动，智能性、便捷性、低成本成为金融科技变革传统金融的切入点。 　　金融科技与互联网金融有本质区别。互联网金融是一种商业模式，它将传统金融行业的一些业务转移到线上；而金融科技则是基于金融本身萌发出的一种全新产品，该金融产品主要利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险管理与控制，给用户带来全新体验。互联网金融对金融行业的改变稍显浅显，而金融科技给传统金融带来颠覆性的改变。互联网金融的落脚点在金融，金融属性更强，从“互联网金融”到“金融科技”的转换折射出了互联网对金融的改变已经从渠道升级到更深层的技术层面。金融科技的落脚点在科技，偏重技术属性，强调大数据、云计算、区块链等科技在金融服务和产品上的应用。 　　金融科技作为一种运用科技手段变革金融业生产方式进而提高金融生产力的创新活动，具有三个鲜明特点：一是金融科技采用技术手段而非商业模式变化来进行金融创新。互联网金融主要通过提供新渠道，将传统的各类金融互联网化，但没有从根本上变革金融业的生产方式。金融科技则通过技术的创新实现金融业务的创新，打造新的生产方式。二是金融科技不是简单的技术复制，而是从0到1的金融创新，从规模导向转化为功能与结构导向，追求功能的优化和结构的完善，通过提供创造性的解决方案，提高金融服务生产效率，大大降低了金融服务成本。三是金融科技能够深入触及金融行业的本质，通过技术创新打破了现有金融的边界，从而发挥出金融最本质的作用，使资金能够在短缺方与盈余方间有效流通。 　　二、金融科技的发展及演进趋势 　　（一）金融科技发展现状 　　互联网与数字化进程的加速，催生了金融科技领域的爆发式增长。自2000年以来，金融科技公司的数量和融资总额都呈几何级增长。2005年，金融科技公司总数约为1600家，到2010年达到3000家。2015年，全球投入“金融科技”领域的资金高达191亿美元，是2011年的近8倍①；中国金融科技行业风险投资的融资额达到27亿美元，是2011年的倍，呈爆发式增长态势（见图1）。2016年7月，全球金融科技公司总数达到8000家，而融资总额则从2005年的70亿美元跃至839亿美元。2016年金融科技领域全球投融资504笔，合计金额达1177亿元②；其中，在中国金融科技领域发生投融资281笔，占比56%，总金额917亿元，占比78%；美国金融科技领域投融资79笔，总金额138亿元（见图2）；2016年全球金融科技投融资前20名中中国占了16席，美国3席（见表1）， 1月和4月是金