金融学课件第3讲金融中介.pdf

第3讲 金融中介 第3讲 金融中介 FINANCIAL INTERMEDIARIES 教学要点  1.金融中介概述  中介体系和金融中介发展趋势  2.存款货币银行  作用和业务  经营管理[分业与混业；金融创新；理论沿革]  银行业风险控制和监管 3.中央银行  特点和职能；支付清算系统 §1 金融中介概述 §1 金融产业的特点 金融中介以金融服务为其经济活动的核心产 品，也被称作金融服务业  资产负债表中，金融资产比重极高  自有资本比率极低  高风险，高影响力  通常处于政府严格监管之下  与其他产业一样追求利润目标 金融中介体系 西方发达市场的金融中介体系规模庞大  存款货币银行与非银行金融机构并存格局  简单概括以“银行业+证券业+保险业” 发展中国家金融中介体系的特点  现代型金融中介机构与传统的非现代型金融中 介机构并存  普遍沿袭中央银行模式；现代型金融中介多有 国家资本参与  金融管制与金融自由化  我国是以中国人民银行为中心，国有商业银行为主 体，多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金 融中介机构体系格局  中央银行  政策性银行  商业银行  投资银行、证券公司  保险公司  其他非银行金融机构  信用合作社，新型农村金融机构，信托/租赁/财务公 司，小额信贷，汽车金融，货币经纪，投资基金，金融 资产管理公司，汇金，中投……  外资金融机构 现代金融中介发展趋势I 金融中介机构必然多样化发展  金融机构必须适应不同客观条件实现多样性发 展，是市场经济的共同要求  市场经济发展引致金融需求多样化：我国金融中介 体系不断丰富的历史过程即是证明  不同金融中介向社会提供金融产品和服务时拥有各 自的比较优势，过分简化的中介系统结构影响金融 运行的效率  金融中介机构多样化发展要靠市场开拓，以及 在市场开拓基础上的政府规范  政府要为新类型金融机构开启必要的准入之路  政府要给已有的各类金融中介以必要的自我调整、 开拓和创新的空间 现代金融中介发展趋势II 西方金融业购并浪潮  20世纪90年代下半期愈演愈烈  同行业购并与跨行业购并共存  购并规模和金额巨大，大多为强强联合  推动银行的集中趋势，提高市场集中度  评价不一，仍需论证与检验  赞同观点：扩大规模、优势互补，有利于提高盈利 水平，增强国际竞争和抗风险能力  反对观点：规模过大会缺乏灵活性，可能刺激高风 险业务，垄断损害经营效率和消费者利益 思考题 金融中介发展与金融市场成长之间有怎样的 联系？能否从实践中找到证据？ 政府在金融发展过程中能够做什么？应该做 什么？ 金融中介机构是不是越现代越好，金融市场 是不是越发达越好，金融制度是不是越先进 越好？ §2 存款货币银行 §2 存款货币银行 定义和起源 能够创造存款货币的金融机构统称存款货币 银行，以传统商业银行为典型代表 商业银行 起源于古代货币兑换商和银钱业  鉴定和兑换铸币或货币金属块  提供货币保管服务  汇兑 现代银行业的兴起  受资本主义生产关系发展的推动  颠覆了高利贷在信用领域的垄断地位 商业银行的作用 信用中介  是货币资本贷出者与借入者的中介人  有助于充