财务处课件---个人理财实务.pdf

第2章个人理财规划 60年代：手表、自行车、缝纫机（收音机、照 相机） 70年代：单门冰箱、单缸洗衣机、黑白电视机 （录音机） 80年代：电视机、电冰箱、洗衣机 90年代：电话、空调、电脑 21世纪：房子、汽车、保险 “钱到用时方恨少”——投资增值 • 在浙江生活的一户小康之家（一套自己住的100余平方米的 住宅，一辆十万元以内的经济型小汽车，一年一次国内旅游 ）一年支出5.5万元。从20岁到75岁，按年通货膨胀率3.5% 计算，为了实现小康的生活我们需要多少钱呢？900万元＝ 55 （55000×[(1+3.5%)-1]÷3.5%） • 我们一生按工作30年计算，每年家庭收入为14万元计算，一 生能挣420万元（30×14），与小康生活的标准相比，资金 缺口：480万元 （900万元-420万元） • [案例]真实版《蜗居》家庭收入低如何理财安居 • 王先生今年32岁，王太太30岁，女儿2岁，双方父母健在。王先 生一家属于典型的421家庭，其最大特点是：一是最主要的经济 支柱都处于30而立的年龄；二是上有老，下有小。王先生工作 已有10年，妻子也有8年，拼搏至今，家庭年收入约14万元，月 开支3000元。两人都有社保。因此有了一定的资产和积蓄。由 于在大城市生活，加上传统的“买房就要一次性买下”的思 想，一直在攒钱买房，却遭遇着和《蜗居》一样的情景：积蓄 虽不断提高，但房价也水涨船高。两人痛下决心，2009年5月拿 出积蓄20万元作为首付买了一套100万元的房子，贷款80万元， 期限20年，月供4911元。周围的朋友在2009年上半年炒股票、 基金都颇有收获，夫妻俩也将2万元现金投入股市。可惜2009年 下半年股市一直处于箱体震荡，没有赚到钱。 • 家庭财务状况分析 • 王先生一家目前家庭总资产为103万元，总负债为80万元，总 资产扣除总负债后的家庭净资产为23万元。王先生的家庭总负 债占到总资产的77.67%，已经超过了50%的安全水平。当无法 偿还过高的债务时，可能导致财务危机。建议通过偿还部分贷 款的方式，降低目前家庭的负债水平。同时，家庭的净资产占 总资产的比例为22.33%，也比较低。一旦债务到期或经济不景 气时，可能出现资不抵债的情况。王先生一家月总收入为1.1 万元。其中，王太太为3000元/月，占27.27%；王先生为8000 元/月，占72.73%；无其他家庭收入。家庭收入构成中，夫妻 的收入相差较大，男方是家庭主要的收入来源。目前家庭的月 总支出为7911元。其中，日常生活支出为3000元，占37.92%； 贷款月供支出4911元，占62.08%;家庭支出构成中，按揭还款 占月总收入的44.65%，高于40%的安全线。日常支出和其他支 出占月总收入的27.27%，显示家庭控制开支的储蓄能力较强。 • 规划分析 • 王先生应从家庭保障、子女教育以及养老问题入手，进行相应 的规划。 • 家庭保障 • 家庭初建期的财务风险和经济压力是最大的。保险应该放在第一位，作为 风险对冲产品，保险能防止可能出现的意外导致家庭财务收入中断的状 况。王先生是家庭主要经济支柱，首先应为他购买，受益人为妻子或孩 子。如有资金节余还应为王太太购买，最后才是为小孩购买。一般拿出家 庭收入的7%～10%购买保险即可，即可拿出9800～14000元/年来购买保险。 保额则是根据家庭需要而定的，一般以年收入的5～10倍来计算（即中断收 入后可保障5～10年）。除了通过保险来抵抗长期风险外，还需要做好现金 规划来抵抗短期家庭财务风险。通常需要准备相当于3～6个月家庭月支出 的现金，即23733～47466元现金储备。对于有贷款的家庭，特别要注意防 范短期财务风险。一旦短期家庭收入中断，会面临还不了贷款的窘境。为 了提高收益，可以将这些资金中的一半以上以货币基金的方式持有。 • 子女教育 • 王先生希望未来能有30万元（不考虑通胀）作为子女教育费 用。如果女儿18岁上大学，王先生有16年的时间来筹集这笔费 用。建议采用定投基金的方式。比如，选嘉实300指数基金来 定投，每月投资750元，那么按照8%的年均收益率计算（股票 型基金的年均收益率约为