《保险公司偿付能力报告编报规则第2号：投资资产》实务指南.pdf

《保险公司偿付能力报告编报规则第2 号：投资资产》 实务指南 一、关于引言 《保险公司偿付能力报告编报规则第2 号：投资资产》（以下 简称“本规则”）在引言部分指出，其旨在规范保险公司下列资产 的认可标准及其在偿付能力报告中的披露要求： （1 ）投资资产； （2 ）现金及流动性管理工具。 保险公司的下列资产在偿付能力报告中的编报由其他相关编 报规则进行规范，本规则不涉及这些资产的认可标准和披露要求： （1 ）保险公司在子公司、合营企业和联营企业中的权益，由 《保险公司偿付能力报告编报规则第10 号：子公司、合营企业和 联营企业》进行规范； （2 ）证券回购业务产生的资产，由《保险公司偿付能力报告 编报规则第 5 号：证券回购》进行规范； （3 ）投资连结保险独立账户中的各项投资资产，由《保险公 司偿付能力报告编报规则第7 号：投资连结保险》进行规范。 二、关于定义 （一）金融债 3 金融债，指保险公司存放在金融机构的定期存款、协议存款、 结构性存款、拥有的由金融机构发行的债券以及对金融机构的其 他债权，包括金融机构发行的可转换债券，但不包括保险公司对 金融机构的应收保费、其他应收款等应收及预付款项。 1．定期存款，指金融机构与存款人双方在存款时事先约定期 限、利率，到期后支取本息的存款。虽然中国证券登记结算公司 和中央国债登记结算公司不属于金融机构，但是，本规则规定保 险公司在编报偿付能力报告时，应当将存放在两家登记结算公司 的清算备付金视为定期存款。 2．协议存款，指商业银行法人对保险公司法人办理的期限在 5 年以上（不含 5 年），最低起存金额为人民币3000 万元，利率水 平、存款期限、结息和付息方式、违约处罚标准由双方协商确定 的存款。 3．结构性存款，指由银行提供的与国际市场利率或汇率等挂 钩的外币存款产品。结构性存款的一个显著特点是银行具有提前 终止权，银行在约定期限内可以单方面决定终止协议。如果客户 提前终止协议，可能要承担有关的风险及损失（包括利息损失， 甚至本金损失）。目前市场上的结构性存款有两种：一种是在客户 要求提前终止协议的情况下银行保证支付本金的结构性存款，另 一种是在客户要求提前终止协议的情况下银行不保证支付本金的 4 结构性存款。第一种结构性存款与定期存款类似，第二种结构性 存款则在变现风险、流动性风险、再投资风险上与定期存款有很 大区别。因此，本规则对这两种结构性存款规定了不同的认可标 准。实务中，有些结构性存款协议没有明确约定提前支取的情况 下银行是否保证支付本金，对于此类结构性存款，本规则均将其 视为提前支取时不保证本金的结构性存款，即只有结构性存款协 议中明确约定提前支取时银行保证本金的，才属于第一种结构性 存款。 4．金融债券，指保险公司持有的由金融机构发行的债券，包 括金融机构发行的可转换债券。金融债券的种类很多，除了国内 商业银行和政策性银行发行的金融债券之外，还包括国际金融机 构和国际金融组织发行的金融债券等。 5．次级债，指保险公司持有的由金融机构发行的、受偿顺序 在金融机构其他债务之后、股权资本之前的期限较长的债务。次 级债包括商业银行、保险公司和其他金融机构公开发行的次级定 期债券以及定向发行的次级定期债务。 6．其他金融债，指除定期存款等上述五类金融债之外的金融 机构发行的债券和保险公司对金融机构的其他债权，但不包括保 险公司对金融机构的应收保费、其他应收款等应收及预付款项。 （二）企业债券 5 企业债券，指保险公司拥有的由非金融机构企业发行的债券， 包括非金融机构企业发行的可转换债券。 （三）资产证券化产品 资产证券化产品，指保险公司持有的由金融机构发行的资产 支持证券和住房抵押贷款证券。从资产证券化产品的运作原理来 看，它是一种以信托机构等特殊目的实体作为发行主体，以委托 方的基础资产的未来收益作为支持的证券